#GateSquarePizzaDay

Цены на нефть снова растут, поскольку напряженность на Ближнем Востоке продолжает держать рынки в напряжении
Настроения на рынке остаются неопределенными во вторник, поскольку инвесторы продолжают следить за растущим экономическим воздействием конфликта на Ближнем Востоке. Цены на нефть кратковременно снизились после комментариев Дональда Трампа о том, что США избегут немедленных военных действий против Ирана, но снижение было недолгим. Брент быстро восстановился и снова превысил $110,40 во время европейской сессии, показывая, что трейдеры по-прежнему обеспокоены рисками поставок и отсутствием значимого дипломатического прорыва.
Европейские фондовые рынки открылись выше во второй подряд сессии, поддерживаемые ростом в промышленном и защитном секторах. Меньшая зависимость Европы от крупных технологических акций помогает региональным индексам оставаться относительно стабильными по сравнению с рынком США, где акции технологического сектора продолжают испытывать давление. В то же время растущие глобальные доходности по облигациям заставляют инвесторов сохранять осторожность. Доходность по казначейским облигациям США снова превысила 4,6%, подняв европейские доходности и укрепив доллар США по всему спектру. Фунт стерлингов опустился ниже 1,34 по отношению к доллару, а евро также ослабло в ходе ранних торгов.
Ослабление рынка труда в Великобритании добавляет давление на экономику
Последние данные по занятости в Великобритании указывают на дальнейшее замедление экономики. Уровень безработицы снова вырос до 5%, а количество вакансий снизилось до самого низкого уровня за пять лет. Рост заработных плат также замедлился, а данные по зарплатам показали еще одно снижение уровня занятости в марте.
Более слабый рынок труда создает неопределенность вокруг следующих шагов Банка Англии. Хотя рынки все еще закладывают повышение ставок в этом году, замедление условий на рынке труда может снизить необходимость в агрессивных мерах ужесточения. Уже более высокие доходности по гилтам значительно ужесточили финансовые условия, что может позволить центральному банку оставаться осторожным в ближайшее время.
Сокращения рабочих мест в сфере искусственного интеллекта распространяются за пределы технологических компаний
Перестройка, связанная с искусственным интеллектом, теперь расширяется и на банковский сектор. Standard Chartered объявила о планах сократить около 15% своей административной команды к 2030 году по мере увеличения внедрения ИИ в операциях. Большая часть сокращений ожидается в Индии, Китае и Польше, но инвесторы опасаются, что другие финансовые учреждения могут последовать тому же пути.
Несмотря на растущий акцент на эффективность, основанную на ИИ, рынки не поощряют компании, объявляющие о сокращениях. Акции Snap Inc. и Salesforce остаются значительно ниже в этом году, что говорит о том, что инвесторы больше озабочены долгосрочным ростом, чем краткосрочной экономией.
Рост цен на нефть начинает вредить сектору ИИ
Рост цен на энергоносители начинает создавать новые риски для технологического сектора. Инвесторы все больше опасаются, что затяжная геополитическая напряженность и дорогая энергия могут в конечном итоге повредить производству полупроводников и экономике эксплуатации крупных дата-центров ИИ.
Важные материалы, используемые в производстве чипов, такие как гелий и драгоценные металлы, становятся дороже по мере увеличения рисков в цепочке поставок. Хотя компании, такие как TSMC и Infineon Technologies, еще не объявили о крупных предупреждениях о доходах, затяжной конфликт может в конечном итоге замедлить инвестиции в индустрию ИИ.
Теперь внимание сосредоточено на Nvidia перед предстоящим выпуском отчетности. Инвесторы внимательно следят за ее прогнозами по спросу на ИИ и будущим продажам чипов, поскольку результаты могут определить следующий крупный шаг в американских технологических акциях. Фьючерсы на Nasdaq остаются под давлением перед сессией в США.
Прогноз по Brent: покупатели продолжают защищать поддержку
Цены на Brent остаются технически поддержанными несмотря на недавнюю волатильность. На 4-часовом графике покупатели продолжают защищать ключевую зону поддержки в $111 после сильного отскока от более широкой зоны спроса в диапазоне $100–$105.
Индикаторы импульса постепенно улучшаются, показывая, что бычье давление восстанавливается по мере приближения цены к уровню сопротивления в $114,7. Если покупатели смогут пробить выше $115, следующая цель по росту может открыться в районе $119–$120.
На понижение, движение ниже $111 может ослабить текущую бычью структуру и вызвать еще одну коррекцию к $106.
Пока что Brent остается осторожно бычьим, торгуясь выше основных уровней поддержки.