Только что заметил, что многие говорят о Черном лебеде, но не совсем понимают, что это на самом деле такое. Давайте обсудим, потому что тема черных лебедей сильно влияет на наши инвестиции и экономику.

История черных лебедей существует с древних времен, еще в эпоху Римской империи. Тогда считалось, что лебеди должны быть только белыми. Пока в 1697 году голландский капитан по имени Виллем де Вламинг обнаружил в Австралии настоящих черных лебедей, что изменило представление о невозможности этого явления. Теперь стало понятно, что то, что казалось невозможным, действительно может произойти.

В 2007 году американский экономист ливанского происхождения Нассим Николас Талеб написал книгу «Черный лебедь», в которой объяснил, что черный лебедь — это событие, которое выходит за рамки ожиданий, вызывает огромные последствия, и после его наступления люди ищут объяснения, почему оно произошло.

Если рассматривать реальные примеры, то события, которые сильно потрясли Таиланд, — это, например, значительное сокращение валютных резервов страны, более чем у других стран — на 32 миллиарда долларов, что поставило Таиланд на второе место после Индии и вызвало опасения повторения кризиса, похожего на Тям Юм.

Также стоит упомянуть войну между Россией и Украиной, которая привела к росту цен на нефть, инфляции, укреплению доллара, ослаблению бата, проблемам в цепочках поставок. Всё это косвенно затронуло Таиланд, но было очень тяжело: цены на удобрения выросли из-за стоимости природного газа, расходы на жизнь увеличились.

А как насчет COVID-19? Это настоящий черный лебедь — никто не ожидал локдауна, который привел к закрытию 90% частного сектора, многие отрасли пришлось закрыть, люди остались без работы, покупательская способность снизилась, рынок рухнул как никогда раньше.

На 2023 год рынок предупреждает о множестве проблем. Мировая экономика может войти в рецессию, тайский рынок может улучшиться благодаря восстановлению туризма, но криптовалютный рынок все еще под угрозой черных лебедей, как в 2021 году, когда биткоин упал до 30 000 долларов. Золото тоже может стать альтернативой для инвесторов из-за спроса со стороны Китая и Индии, а доллар ослабнет после смягчения инфляции в США.

Чтобы подготовиться к инвестированию, первое — нужно принять, что следующий черный лебедь обязательно появится. Не стоит паниковать, важно подготовиться. Второе — при падении цен вследствие черного лебедя инвестировать в стабильные компании, потому что цены снова вырастут. Третье — диверсифицировать портфель: не вкладывать все в один актив, а распределить инвестиции между акциями, облигациями, драгоценными металлами и недвижимостью.

Еще один совет — использовать финансовые инструменты, такие как опционы или фьючерсы, для защиты от рисков. И самое важное — иметь долгосрочную перспективу. Хотя черный лебедь может повлиять на рынок в краткосрочной перспективе, обычно рынок быстро восстанавливается и идет вверх со временем.

На самом деле, черный лебедь — это напоминание о необходимости быть готовым. Если мы умеем правильно реагировать, иметь запасной план, смотреть на негативные сценарии заранее, то даже самые большие кризисы можно превратить в возможности. Используйте черных лебедей как сигнал к подготовке и всегда помните, что все возможно, даже если шанс очень мал.