Только что заметил, что многие все еще путаются в вопросе инфляции. Честно говоря, это влияет на наши деньги полностью. Давайте разберемся, что же это на самом деле.

Проще говоря, инфляция — это ситуация, когда цены на товары постоянно растут. Кажется, это естественное явление, но на самом деле это означает, что ценность наших денег снижается. Раньше за те же деньги можно было купить много рисовых тарелок, а сегодня за те же деньги — только одну. Вот и есть инфляция.

Те, кто выигрывает от этой ситуации, — продавцы, предприниматели и владельцы бизнеса, потому что они могут повышать цены в соответствии с ситуацией. В отличие от людей с зарплатой, у которых зарплата растет, но не так быстро.

Давайте посмотрим причины. Инфляция возникает по нескольким причинам. Первая — повышенный спрос, но товары не производятся достаточно быстро. Обычно это происходит после восстановления экономики: люди сбережениями хотят тратить, так называемый «revenge spending» — месть за ограниченные возможности. Вторая — рост издержек производства: газ, нефть, железо, медь — цены растут очень сильно. В добавок есть проблемы с поставками, из-за нехватки контейнеров для перевозки и микросхем. Третья — правительство печатает больше денег, что приводит к избытку денег в системе.

Сейчас мир сталкивается с рекордной инфляцией. Есть признаки, что мы приближаемся к стагфляции — ситуации, которая очень плохая. В Таиланде экономика еще не достигла этого уровня, но нужно быть осторожными.

Интересный факт: компания PTT получила огромную выгоду, потому что нефть дорогая. В первой половине 2022 года чистая прибыль составила 64,419 миллиарда бат, что на 12,7% больше по сравнению с прошлым годом. Это пример того, что некоторые компании могут противостоять инфляции.

Плюсы инфляции — экономика растет, бизнес расширяется, увеличивается занятость, снижается уровень безработицы. Но минусы — цены растут, покупательная способность снижается. Если инфляция слишком сильная, называется гиперинфляцией, и это большая проблема.

А что такое дефляция? Это противоположность инфляции: цены на товары постоянно падают, спрос снижается, деньги в обороте недостаточно, производители не хотят производить, экономика замедляется. Оба варианта — и инфляция, и дефляция — плохие.

Как инфляция влияет на повседневную жизнь? Очень просто: цены растут — мясо, овощи, масло, электроэнергия — все становится дороже. Стоимость жизни увеличивается, люди покупают меньше, бизнес не продает, сокращает производство и увольняет сотрудников. В долгосрочной перспективе развитие производственного потенциала страны замедляется.

Как измерить инфляцию? Каждый месяц Министерство торговли собирает цены на 430 товаров и рассчитывает индекс потребительских цен (CPI). Рост по сравнению с прошлым годом — это уровень инфляции. Например, в январе 2567 года CPI равен 110,3, что на 0,3% больше, чем в прошлом году.

Сейчас уровень инфляции снижается уже четвертый месяц подряд, достигнув минимума за 35 месяцев, потому что цены на энергоносители и свежие продукты снизились. Но есть товары, цены на которые растут, например, топливо, электроэнергия, проезд.

Что делать, когда инфляция приближается? Первое — планировать инвестиции: вкладывать деньги в активы с высокой доходностью — акции, паевые фонды, недвижимость. Не стоит держать деньги на депозите, потому что процентные ставки низкие.

Второе — избегать плохих долгов, экономить, покупать только необходимое. Третье — инвестировать в надежные активы, например, золото, которое движется в том же направлении, что и инфляция. Четвертое — следить за новостями, потому что инфляция постоянно меняется, нужно быть в курсе.

В периоды инфляции выгодно инвестировать в определенные секторы. Банки выигрывают, потому что ставки растут, прибыль от разницы по процентам увеличивается. Страховые компании тоже получают выгоду, потому что инвестируют в государственные облигации, доходность которых растет с инфляцией. Компании, производящие продукты питания, тоже выигрывают, потому что еда — необходимое, и люди вынуждены покупать, обладая ценовым рычагом.

Еще один вариант — долговые инструменты, например, Floating Rate Bonds или Inflation-Linked Bonds, которые регулируют процентную ставку в соответствии с инфляцией. Золото тоже подходит для спекуляций: чем выше инфляция, тем выше цена золота.

В итоге, инфляция — это нормальное явление в экономике. В умеренных пределах она способствует росту. Но если она слишком высокая — гиперинфляция — это проблема. В противоположность — дефляция, когда цены снижаются постоянно. Оба состояния опасны для экономики. Инвесторам важно понимать инфляцию, правильно планировать инвестиции и следить за новостями, чтобы не пропустить изменения в ситуации.