В прошлом месяце я решил немного изучить японский фондовый рынок, потому что видел новости о том, что Nikkei 225 достиг максимума за последние 34 года. Хотел бы узнать, какие акции здесь действительно стоит держать в поле зрения.

Давайте посмотрим, почему японский рынок кажется интересным в этот период. Самое важное — это то, что BOJ (Банк Японии) начал постепенно повышать ставки после десятилетий дефляции. Сейчас они меняют сигнал в сторону умеренной инфляции около 2% в год. Это хорошо для экономики, потому что побуждает людей к расходам и компаниям к смелым инвестициям.

Еще один важный момент — реформа японских компаний, которая сейчас делает акцент на увеличении доходов для акционеров. Кажется, что компании действительно готовы к изменениям, а не просто делают вид, как раньше.

Говоря о акциях, я составил список из 10 интересных компаний:

Toyota по-прежнему остается лидером в автомобильной индустрии, и никто не может с ними конкурировать. Круто, что они ускоряют развитие электромобилей EV и твердо-солевых батарей. Коэффициент P/E около 9-10, не дорогие, дивиденды 2,5-3%.

Sony — это не просто электроника. У них есть бизнес по играм PlayStation, сенсорам камер, музыке и кино. Кажется, прибыль будет расти в ближайшие годы. P/E около 17-18, дивиденды 1,1%.

MUFG — крупный японский банк, который получает выгоду от повышения ставок, увеличивая доходы по процентам. P/E около 10-11, дивиденды 3%, привлекательная инвестиция.

Fast Retailing (UNIQLO) продолжает расширяться. Доходы растут за счет новых магазинов и онлайн-продаж. Но P/E довольно высокий — около 38, что отражает ожидания роста в будущем.

Keyence — если говорить о японских компаниях с высокой прибылью, то это первая в списке. Лидер в сенсорах и автоматизации, выигрывает от глобальных трендов AI. Высокая прибыль и ROE, но P/E тоже высокий — около 35.

Mitsubishi Heavy Industries (MHI) выигрывает от двух больших трендов: увеличения бюджета на безопасность и перехода к чистой энергии. Ожидается хороший рост прибыли благодаря постоянным заказам. P/E около 34-38.

Tokyo Electron Limited (TEL) — один из крупнейших производителей оборудования для чипов в мире. Восстановление индустрии чипов и инвестиции в AI Data Center по всему миру обещают значительный рост прибыли в 2025-2026 годах. Дивиденды 2,1%.

Advantest — лидер в тестировании чипов, выигрывает от роста AI-чипов и электромобилей. После периода стагнации ожидается восстановление роста. P/E около 19-29.

Nintendo — слухи о выходе Switch 2 вызывают волну энтузиазма. Если это произойдет, продажи взлетят. Также расширение в кино и парки развлечений. P/E около 18-20, дивиденды 1,6%.

Itochu — крупнейшая торговая компания с разнообразным бизнесом. Важный момент — инвестиции Уоррена Баффета! Ожидается, что чистая прибыль в 2025 году достигнет 880 миллиардов йен, рост на 9,7%. P/E около 10-11, дивиденды 200 йен на акцию, рост на 25%.

Что касается инвестиций, японский рынок для тайцев — есть простые способы: покупка акций напрямую через тайские брокеры или инвестирование через японские ETF для долгосрочного диверсифицированного портфеля. Также можно торговать CFD для краткосрочных спекуляций, используя меньший капитал, но с большим риском.

Я считаю, что 2025 год — хороший год для японского рынка благодаря политическим изменениям и реформам компаний. Если кто-то заинтересован в зарубежных инвестициях, Япония — отличный выбор.