Пара лет назад, когда говорили о лучших акциях 2024 года, многие аналитики указывали на сценарий экономического восстановления и снижения инфляции. Оглядываясь назад с 2026 года, интересно видеть, как некоторые из этих прогнозов реализовались. Технологические компании доминировали в разговоре, особенно те, что были ориентированы на искусственный интеллект.

Alphabet была одной из тех, что привлекли наибольшее внимание. Компания, стоящая за Google, YouTube и Android, за этот период накопила впечатляющие прибыли, с коэффициентом P/E 29, выглядевшим довольно конкурентоспособным по сравнению со средним по отрасли. Что действительно привлекало внимание, так это её экосистема брендов и поток свободных денежных средств более 77 миллиардов долларов. Запуск Gemini в ответ на ChatGPT стал важной точкой перелома в том, как компания справлялась с бумом ИИ.

Nvidia, со своей стороны, была практически непобедимой. С почти 90% рынка чипов для ИИ, компания переживала почти неукротимый импульс. Интересно, что даже после роста на 239% в 2023 году, она продолжила ускоряться в 2024. Ее доминирование в GPU и расширение в области игр и автопрома делали её почти обязательной инвестицией для тех, кто хотел экспонироваться на тренд ИИ.

Вне чисто технологического сектора, Novo Nordisk представлял собой другую ставку. Рынок лекарств против ожирения находился в полном взрыве, с прогнозами достижения 44 миллиардов к 2030 году. Компания, с Ozempic в качестве флагманского продукта, находилась в нужном месте в нужное время. Ее рост прибыли на 47% в 2023 году не был случайностью.

Berkshire Hathaway предлагала что-то иное: стабильность. Под руководством Уоррена Баффета компания держала 157 миллиардов наличными и имела бета-коэффициент 0,64, что означало меньшую волатильность по сравнению с рынком в целом. Для инвесторов, ищущих что-то более консервативное среди лучших акций 2024, это был выбор.

Broadcom завершал картину своей стратегией диверсификации. Покупка VMware была стратегической, позволив компании избавиться от зависимости от полупроводников. Рост на 108% в 2023 году отражал этот успешный переход.

Теперь же, главный вопрос заключался в том, как инвестировать в эти акции. Для краткосрочных трейдеров CFD предлагали гибкость и кредитное плечо, хотя и с существенными рисками. Геополитические события, решения центральных банков и изменения процентных ставок создавали волатильность, которую можно было использовать. Однако для большинства инвесторов более разумным было ориентироваться на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Диверсификация была ключом. Концентрировать всё в одной акции было рискованно. Смешивание компаний из разных секторов, таких как фармацевтика, технологии, полупроводники и финансы, позволяло распределить риск, одновременно захватывая рост в нескольких направлениях. Именно такова была логика выбора этих пяти акций как лучших для 2024 года в сбалансированном портфеле.

Что мы усвоили, так это то, что 2024 год стал годом, когда ИИ доминировал в инвестиционной повестке. Компании, правильно позиционировавшиеся в этой тенденции, значительно выиграли. Но также было место для более защитных и диверсифицированных ставок. Ключевым было понять, где находится рост, и проявлять терпение к краткосрочной волатильности. Это по-прежнему актуально и сегодня.