Будет ли завтра продолжаться положительная тенденция золота или нет? Я только что заметил, что цены на золото в 2569 году остаются на продолжительном восходящем тренде, с целевыми уровнями от 5 000 до 6 000 долларов за унцию, что обусловлено спросом со стороны центральных банков, диверсификацией рисков от доллара и продолжающимся геополитическим кризисом.

Интересно, что тенденция цен на золото в Таиланде также выросла до уровня 70 000 бат, что не является случайностью. Это связано как с ростом мировых цен на золото, так и с ослаблением доллара. Кроме того, внутренние факторы страны также способствуют быстрому росту цен.

Еще один интересный аспект — связь между курсом тайского бата и ценой на золото. В 2569 году мировые цены на золото резко выросли выше, чем может сдержать укрепление тайского бата. Бат укрепился, пробив уровень 31,00 бат за доллар США, достигнув 30,88 бат, что является самым сильным показателем за почти 5 лет.

Основная причина — «корреляция золота и бата» (Gold-Baht Correlation). Инвесторы и торговцы золотом продают золото для получения прибыли при росте цен и возвращают иностранную валюту в бат. Данные показывают, что сделки, связанные с торговлей золотом, составляют до 35% от общего объема валютных операций в Таиланде.

Чтобы снизить волатильность курса бата, Банк Таиланда ввел меры по контролю онлайн-торговли золотом в 2569 году: отчетность о крупных сделках свыше 20 миллионов бат, установление дневного лимита на покупки около 50-100 миллионов бат на человека в день и поощрение покупки золота в долларах США.

Говоря о факторах, движущих ценой на золото, я считаю, что структурные изменения в мировой финансовой системе, такие как снижение роли доллара США (де-долларизация), являются основным драйвером. В сочетании с обострением геополитических конфликтов эти факторы создают не только краткосрочные импульсы, но и формируют «новую ценовую базу», которая постоянно повышает оценку золота.

Центральные банки по всему миру продолжают быть чистыми покупателями золота уже 15-й год подряд. В 2569 году ожидается, что совокупные покупки составят около 755 тонн. Хотя это ниже рекордных показателей 2567–2568 годах, они все равно значительно превышают средние показатели за последнее десятилетие. Центральные банки развивающихся рынков, такие как Китай, Индия, Польша и Бразилия, стремятся диверсифицировать свои резервы, отходя от активов в долларах.

Еще один важный фактор — геополитические кризисы, например, ситуация с «Гренландией», которая привела к росту цен на золото выше 5 600 долларов в январе 2569 года. Несмотря на последующие заявления о «компромиссе в Давосе» для снижения напряженности, этот инцидент создал трещину в международных отношениях.

Политика Федеральной резервной системы США также играет важную роль. Несмотря на сигналы о возможном снижении ставок, мнения в комитете по денежной политике остаются разными. Ситуация с низкими или снижающимися ставками при сохраняющейся высокой инфляции снижает «реальную ставку» и благоприятствует золоту.

Рост государственного долга США и опасения по поводу обесценивания валюты стимулируют спрос на золото. Инвесторы начинают видеть в доходности рынка акций повышенные риски по сравнению с прибылью.

Что касается мнения финансовых институтов, Goldman Sachs повысил целевую цену на конец 2569 года до 5 400 долларов за унцию. J.P. Morgan прогнозирует среднюю цену около 5 055 долларов и возможный рост до 5 400 долларов к 2570 году. Bank of America ставит цель в 6 000 долларов.

Есть осторожные оценки, например, HSBC предполагает среднюю цену в 3 950 долларов за унцию в 2569 году, а Citi — 3 250 долларов. Однако, исходя из контекста 2569 года, вероятность роста кажется более вероятной.

На вопрос «Стоит ли покупать сейчас?» ответ — «Да, но не гоняясь за ценой». Тенденция роста цен на золото в 2569 году сохраняется, однако, учитывая исторические высокие уровни, волатильность также возрастает. Самая разумная стратегия — дождаться коррекции цен, а не покупать на новых максимумах.

Технически уровень в 5 000 долларов — важнейший психологический барьер. Если цена сможет удержаться выше этого уровня, следующими целями станут 5 600 и 6 000 долларов. Уровень между 4 680 и 4 750 долларами — сильная зона поддержки для накоплений.

Индекс RSI часто входит в зону перекупленности при приближении к 5 000 долларам, что может привести к краткосрочной фиксации прибыли. Инвесторам следует быть осторожными при открытии длинных позиций при высоких значениях RSI.

В целом, прогноз цен на золото в 2569 году отражает меняющийся мир, движущийся к структурной неопределенности. Золото уже доказало свою ценность в трудные времена и обладает потенциалом достичь цели в 6 000 долларов в долгосрочной перспективе.