Вчера я изучал данные по индексу потребительских цен (CPI) Таиланда и подумал, что многие еще не очень понимают, что такое инфляция и почему она влияет на нашу жизнь сегодня.

Проще говоря, инфляция — это ситуация, когда цены на товары и услуги постоянно растут. С другой стороны, это снижение стоимости денег. Время назад 50 батов хватало, чтобы купить много рисовых блюд, а сейчас — только одно. Я заметил, что такие вещи существенно влияют на решения инвесторов, потому что высокий или низкий уровень инфляции напрямую влияет на фондовый рынок.

Инфляция может возникать по разным причинам. Первая — рост спроса, при этом производство не успевает за спросом, и продавцы повышают цены. Вторая — увеличение издержек производства, например, из-за стоимости нефти, природного газа или проблем в цепочках поставок; производители вынуждены повышать цены. Третья — печать большего количества денег правительством, что увеличивает денежную массу в системе и вызывает рост цен.

Что касается текущей ситуации, мировая экономика восстанавливается, но спрос на товары очень высок, и предложение не успевает за ним. Также есть проблемы с нехваткой чипов и контейнеров для перевозки, цены на энергоносители продолжают расти — все это приводит к рекордным уровням инфляции.

Можно заметить, что есть группы людей, которые выигрывают от инфляции — это предприниматели и торговцы, потому что они могут повышать цены. А работники страдают, потому что их зарплаты растут медленнее, чем инфляция, и покупательная способность их денег снижается.

Таиланд пережил очень высокую инфляцию в 1974 году — 24,3 процента, из-за роста цен на нефть во время войны на Ближнем Востоке. В мае 2022 года инфляция превысила 7,1 процента из-за войны между Россией и Украиной.

Если инфляция станет слишком высокой и превратится в гиперинфляцию, это уже будет дефляция — противоположность инфляции, когда цены постоянно падают. Производство сокращается, экономика замедляется. И инфляция, и дефляция — опасны для экономики.

Инфляция влияет на нас по-разному. У обычных людей снижается покупательная способность, стоимость жизни растет. Предприятия могут замедлить производство или сократить сотрудников. Страна может замедлить рост — это тревожные признаки.

Однако умеренная инфляция (около 2-3 процентов) полезна для экономики, она способствует росту, созданию рабочих мест и улучшению оборота денег.

Когда наступает инфляция, инвесторам стоит адаптироваться, вкладывать в активы с доходностью выше, например, акции, паевые фонды, недвижимость, золото — их цены движутся в том же направлении, что и инфляция. Следует избегать ненужных долгов и планировать расходы аккуратно.

Акции, связанные с банками и страховыми компаниями, выигрывают от инфляции, потому что проценты растут, а их прибыль увеличивается. Также интересны акции продуктовых компаний, потому что еда — это необходимость, и они могут устанавливать цены.

В конце концов, инфляцию нужно отслеживать, потому что она влияет на наши финансовые решения — выбор инвестиций, сбережения и планирование жизни. Чем лучше мы понимаем инфляцию, тем лучше можем подготовиться к изменениям в экономике.