Недавно заметил, что инвестиции в банковские акции снова привлекают внимание инвесторов, особенно в начале 2025 года. Давайте посмотрим, почему банковские акции остаются интересными и какие из них стоит отслеживать в первую очередь.

На тайском рынке есть 6 основных компаний, которые в основном привлекают внимание аналитиков: Банка Бангкок (BBL) выделяется стабильностью и широкой международной сетью. Целевые цены от различных институтов варьируются в диапазоне 161-178 бат. В то время как Kasikornbank (KBANK) сильна в цифровом банкинге, с приложением K PLUS, которое имеет большое количество пользователей, стоит быть осторожным из-за высокой доли кредитов SME.

SCB (ธนาคารไทยพาณิชย์) находится в процессе масштабной реструктуризации, переходя от традиционного банка к группе финтех-компаний. Есть шанс на стремительный рост, но также и риск, связанный с инвестициями в новые бизнесы. Krungthai (KTB) выигрывает за счет статуса государственного банка и популярного приложения "เป๋าตัง" по всей стране.

TMBThanachart (TTB) возник в результате слияния и сейчас находится в стадии совместного использования преимуществ объединения. Аналитики ожидают, что влияние снижения процентных ставок будет меньше, чем у крупных банков. Krungsri (BAY) имеет сильную позицию как дочерняя компания Mitsubishi UFJ Financial Group, крупнейшей финансовой группы в Японии.

Что касается тайского рынка, перейдём к мировым банкам. JPMorgan Chase (JPM) — крупнейший банк в США, с разнообразным бизнесом и является основным активом для многих инвесторов. Bank of America (BAC) занимает второе место в США, с высоким уровнем депозитов, что позволяет получать выгоду от высоких процентных ставок.

HSBC — глобальный банк с важной базой в Азии, особенно в Гонконге и Китае. Есть потенциал роста за счет роли ворот между Западом и Востоком. DBS — крупнейший банк в Юго-Восточной Азии, штаб-квартира которого в Сингапуре, признан лидером в области цифрового банкинга.

ICBC — банк с крупнейшими активами в мире, однако инвестиции в китайские банковские акции сопряжены с уникальными рисками, начиная от нормативных требований и заканчивая опасениями по поводу качества активов. MUFG — крупнейшая финансовая группа в Японии, может выиграть, если японский центральный банк начнет повышать процентные ставки.

Почему же банковские акции всё ещё привлекательны для инвестиций? Во-первых, хотя цикл повышения ставок, возможно, уже прошел пик, текущие уровни ставок всё ещё значительно выше уровня COVID-19, что увеличивает чистую процентную маржу банков. Во-вторых, дивиденды — привлекательный фактор: крупные банки обычно стабильно выплачивают дивиденды в удовлетворительных размерах.

В-третьих, экономическое восстановление — если мировая и тайская экономики смогут продолжать расти, это повысит спрос на кредиты. В-четвертых, стоимость некоторых банковских акций может быть недооценена по сравнению с прибылью на акцию или балансовой стоимостью. В-пятых, новые тренды: банки развиваются в платформы, объединяющие различные услуги — от покупок и доставки до страхования и инвестиций — всё через мобильные приложения.

Для тайских инвесторов, желающих вложиться в банковские акции, есть множество вариантов. Тайские банковские акции можно купить через брокерский счет в местных брокерах, а иностранные — через брокерские компании, предоставляющие международные услуги, или CFD для краткосрочной спекуляции.

В целом, банковские акции остаются достойным выбором для долгосрочных инвестиций с регулярными дивидендами. Как тайские, так и международные банки имеют потенциал роста благодаря различным факторам поддержки. Важно тщательно изучать каждую компанию, чтобы сделать инвестицию в банковский сектор эффективным способом накопления богатства.