Отчет о финансировании и инвестициях в криптовалютный рынок за второй квартал 2022 года: GameFi становится ключевым словом для инвестиций

Крупные колебания на рынке криптовалют во втором квартале.

На макроуровне Федеральная резервная система повысила ставку на 75 базисных пунктов до 1,75%, что стало максимальным однократным повышением с 1994 года за последние тридцать лет. На фоне повышения ставок торговое настроение инвесторов ухудшилось, и они, скорее всего, начнут распродавать рисковые активы до замедления экономики, что также вызвало медвежьи настроения на рынке криптовалют.

С точки зрения самого криптовалютного рынка, крах Luna в мае и отключение UST от привязки не только поставили алгоритмические стабильные монеты в тупик, но и вызвали серию цепных реакций. В условиях значительного падения цен на монеты, большое количество залоговых активов крупных организаций подверглось ликвидации, масштаб рынка кредитования резко сократился, организации такие как Three Arrows, Celsius, Jump, Hashed, Delphi понесли тяжелые убытки, а некоторые платформы CeFi столкнулись с давлением со стороны пользователей на вывод средств.

По цифрам, общий TVL DeFi снизился с более чем 240 миллиардов долларов до текущих 72 миллиардов долларов, что составляет снижение на 70%. Производительность рынка NFT также оставляет желать лучшего: рыночная капитализация снизилась с 35 миллиардов долларов в начале года до 22,3 миллиарда долларов, что на 36%. В сфере GameFi, бывший лидер P2E-игр Axie Infinity, его игровой токен AXS, упал с пика на 92%.

Можно сказать, что во втором квартале 2022 года криптовалютный рынок был в полном хаосе.

Но несмотря на многократное обновление минимумов на вторичном рынке, формируются инвестиционные тренды и темы на первичном рынке, старые крупные организации и новые инвесторы быстро входят в игру, ищут лучшие инвестиционные возможности в различных вертикалях. Первичный рынок зачастую опережает вторичный, укладываясь в так называемый «запаздывающий» эффект, что предвещает направление инвестиций на вторичном рынке. Поэтому контроль за ситуацией на первичном рынке по привлечению инвестиций и финансированию — это своего рода предварительное планирование для будущих инвестиций на вторичном рынке.

Обзор первичных инвестиций во втором квартале показывает, что Odaily Planet Daily обнаружил:

Во втором квартале было проведено 511 сделок по привлечению финансирования, из них 28 — на сумму свыше 100 миллионов долларов;

Криптофинансовые сервисы тесно связаны с традиционным финансовым сектором и продолжают внедрять инновации в области хранения, расчетов и платежей, что привлекает больше капитала;

По количеству сделок и объему финансирования, GameFi является приоритетной темой для крупных инвесторов;

В течение второго квартала более 11 организаций участвовали в более чем 10 инвестициях;

Animoca Brands участвовала в 41 сделке — больше всего среди всех участников;

Традиционные организации и компании в области Web3 больше ориентируются на транзакции, платежи, метавселенную и DAO.

Примечание: Odaily Planet Daily классифицирует все проекты, раскрывающие финансирование во втором квартале, по пяти основным направлениям: инфраструктура, приложения, технологические сервисы, финансовые сервисы и другие услуги, исходя из типа бизнеса, целевой аудитории и бизнес-модели. В каждом направлении выделены подкатегории, такие как GameFi, DeFi, NFT, платежи, кошельки, DAO, Layer1, кросс-чейн и другие.

Во втором квартале было проведено 511 сделок по привлечению финансирования, общая раскрытая сумма — 12,713 миллиарда долларов

По неполной статистике Odaily Planet Daily, с апреля по июнь 2022 года в глобальном криптовалютном секторе произошло 511 инвестиционных событий (без учета фондов и слияний и поглощений), раскрытая сумма составила 12,71 миллиарда долларов, сосредоточена в направлениях инфраструктуры, технологических сервисов, финансовых сервисов, приложений и других услуг, при этом наибольшие объемы привлечены в секторе технологических сервисов — 3,583 миллиарда долларов.

Из всех инвестиционных событий, сделки на сумму свыше 100 миллионов долларов составили 28. Среди них: 3 — в инфраструктуре, 5 — в технологических сервисах, 12 — в финансовых сервисах, 3 — в других услугах, 5 — в приложениях.

Согласно отчету CB Insights за первый квартал 2022 года, объем финансирования в блокчейн-индустрии достиг 9,2 миллиарда долларов, всего за квартал было проведено 461 сделка, из которых 28 — на сумму свыше 100 миллионов долларов.

По сравнению, активность инвестиций на первичном рынке во втором квартале немного выросла. Связь сектора финансовых сервисов с традиционной финансовой индустрией и возможность постоянных инноваций в области хранения, расчетов и платежей обеспечивают поддержку росту финансового сектора, что привлекает больше внимания.

Под влиянием вторичного рынка, активность финансирования в мае и июне резко снизилась

В мае и июне криптовалютный рынок сильно пострадал от краха Luna и новостей о неплатежеспособности крупных организаций, настроение на рынке оставалось подавленным, внутренние средства понесли серьезные убытки. Это видно и по данным по инвестициям: количество сделок и объем финансирования во втором квартале снижаются, активность инвестирования низкая. В апреле было проведено 184 сделки на сумму около 7 миллиардов долларов, в мае — 165 сделок на 3,54 миллиарда долларов, в июне — 162 сделки на 2,12 миллиарда долларов.

GameFi и NFT пользуются большим спросом у капитала

По распределению по подотраслям, GameFi привлекла наибольшее количество сделок и инвестиций, получив 82 сделки, что составляет 16% от общего объема финансирования, занимая первое место. В том числе 9 сделок — в области технологических сервисов для GameFi.

Несмотря на кратковременный бум и появление множества пирамидальных проектов, создающих иллюзию быстрого обогащения, инвестиции в приложения и инфраструктуру GameFi показывают, что капитал по-прежнему высоко оценивает перспективы этой области.

Также популярной у инвесторов остается сфера NFT, которая привлекла 67 сделок — второе место. С расширением рынка NFT и развитием его экосистемы, особенно после объединения с IP-инкубацией и коммерциализацией авторских прав, NFT становится важным инструментом маркетинга и внешней рекламы для брендов. С момента взрыва популярности цифровых коллекционных предметов, потребители все больше принимают новые формы коллекционирования, и NFT входит в период быстрого роста.

Кроме того, активность по финансированию в других подотраслях также высока — 60 сделок, что занимает третье место. В эту категорию входят инкубация, консалтинг, маркетинг, платформы технической разработки, мониторинг блокчейна, углеродные кредиты, системы поощрений и наград. Это свидетельствует о том, что инвесторы активно ищут новые направления, расширяют сценарии использования Web3 и увеличивают взаимодействие с конечными пользователями.

По объему финансирования, GameFi занимает лидирующие позиции, привлекая 2,996 миллиарда долларов, что составляет 23,5% от общего объема инвестиций в отрасль. В области транзакций и платежей также наблюдается хорошая динамика — 1,6 миллиарда и 1,353 миллиарда долларов соответственно, занимая третье и четвертое места, в то время как технологии хранения данных, цепочки и обновления протоколов получают меньшую долю внимания.

Кроме того, до обновления Ethereum Layer 2 считался основным способом достижения более быстрых транзакций и увеличения пропускной способности без ущерба децентрализации и безопасности. Поэтому Layer 2 всегда вызывал большой интерес. Однако данные показывают, что в этом квартале финансирование Layer 2 было невысоким — всего 5 проектов получили инвестиции на сумму 190 миллионов долларов.

В отличие от прошлого года, когда многие организации запускали специальные фонды для инвестиций и инкубации DeFi-проектов, после проблем с уязвимостями, механизмами эмиссии токенов и ликвидациями на падающем рынке, инвесторы стали более осторожными и взвешенными в отношении DeFi.

Максимальная сумма одной инвестиции — 2 миллиарда долларов (Epic Games)

При массовом притоке капитала стоимость ведущих проектов постоянно растет, и рекорд по отдельной сделке был побит несколько раз. В рамках конкретных направлений крупнейшие сделки выглядят так:

В инфраструктуре, в майнинговом секторе, стартап Crusoe Energy, специализирующийся на майнинге биткоинов, привлек 350 миллионов долларов под руководством G2 Venture Partners.

В секторе технологических сервисов, в GameFi, игровой разработчик Epic Games с оценкой в 31,5 миллиарда долларов завершил сделку на 2 миллиарда долларов для создания метавселенной — это самая крупная по объему сделка в криптомире на сегодняшний день. (Odaily Planet Daily отмечает: строго говоря, Epic Games остается традиционной игровой компанией, и пока не ясно, будет ли в их планах использование блокчейна, криптовалют или NFT.)

В секторе финансовых сервисов, эмитент USDC — Circle, завершил финансирование на 400 миллионов долларов, продолжая работу по трансформации глобальной экономики.

В других сферах, футбольное медиа-стартап OneFootball привлек 300 миллионов долларов в раунде D, а также создал совместное предприятие OneFootball Labs с Animoca Brands и Liberty City Ventures для развития спортивных проектов и NFT.

В приложениях три проекта получили по 150 миллионов долларов: NFT-проект Genies, метавселенский проект Improbable и платформа поиска работы Naetion.

Более 10 инвестиций совершили 11 организаций

С ростом количества сделок меняется и структура инвесторов. Во втором квартале 11 организаций инвестировали более 10 раз, среди них Animoca Brands — 41 сделка, что является рекордом. Другие крупные инвесторы: Polygon — 22 сделки, Coinbase Ventures — 22, a16z — 21, Shima Capital — 20, Dragonfly Capital — 18, Hashed — 16, Tiger Global — 13, LD Capital — 13, FTX Ventures — 11, Pantera Capital — 11.

Стоит отметить, что Polygon, как новый конкурентный игрок, ускорил инвестиции в первичные проекты и проявил особый интерес к направлениям платежей, GameFi и DAO.

Кроме того, в Q2 активно участвовали и традиционные организации с крупными фондами, такие как Tencent, SoftBank, Fidelity International, BlackRock, Goldman Sachs, Sequoia Capital, которые инвестируют в области транзакционных платежей, метавселенной и DAO, делая акцент на более строгой регулятивной базе.