Seagate резкое падение повлияло на тайваньские акции памяти! Бывший президент Samsung DS: во второй половине следующего года чипы могут начать падать

Seagate из-за медленного расширения мощностей резко упала в цене, что также привело к падению рынка памяти в Тайване. Бывший президент Samsung DS предупредил, что с быстрым расширением мощностей в Китае и недостаточной эффективностью инвестиций в AI, цены на память вторая половина следующего года могут столкнуться с риском снижения.

Мощности не успевают за спросом, резкое падение Seagate влияет на акции памяти
-----------------

Глобальный производитель жестких дисков и памяти Seagate (Seagate) в ранние часы торгов на американском рынке резко упал, закрывшись с падением более 6%. Основной причиной обвала стало сообщение исполнительного директора Seagate Дейва Мосли о том, что увеличение производственного оборудования или расширение фабрик для производства большего количества чипов займет слишком много времени.

Он подчеркнул, что даже если в итоге удастся получить больше мощностей, это решение замедлит рост технологий. Эти заявления вызвали опасения у инвесторов, и общественность начала сомневаться, сможет ли цепочка поставок удовлетворить огромный спрос, вызванный развитием AI.

Акции конкурентов Seagate также подверглись распродаже. В том числе акции Micron, SanDisk и Western Digital снизились примерно на 5% к закрытию.



Источник: Google Finance Цена акций Seagate (Seagate) в ранние часы торгов на американском рынке резко упала, закрывшись с падением более 6%.

### Резкое падение акций Seagate повлияло на тайваньский рынок памяти

Рынок Тайваня открылся сегодня утром, и акции в сегменте памяти также пострадали. Производитель контроллеров памяти Phison (8299) упал почти на 10%, цена акций опустилась до 2465 юаней; Nanya Technology (2408) снизилась более чем на 9%, достигнув 277,5 юаней; Winbond (2344) также упала почти на 9%, при этом объем торгов превысил 127 тысяч лотов.

Другие компании, такие как Transcend (2451), ProMOS (8271), Powerchip (4967) и Apacer (3260), также показали падение в диапазоне от 3% до 5%, что свидетельствует о серьезной слабости всей отрасли.



Источник: CMoney Резкое падение акций Seagate повлияло на тайваньский рынок памяти

Бывший президент Samsung предупреждает, что цены на память в следующем году могут начать падать
------------------

Структура спроса и предложения на глобальном рынке памяти содержит скрытые переменные. Согласно отчету южнокорейской газеты «Сеул Экономик Дейли», бывший президент подразделения полупроводников Samsung Electronics Кён Кхё-хён (Kyung Kye-hyun), выступая на 285-м форуме Корейской инженерной академии (NAEK) в Сеуле, заявил, что сейчас китайские компании активно расширяют мощности памяти с очень агрессивными темпами.

Он цитировал данные нескольких международных исследовательских агентств, предсказывающих, что с быстрым расширением мощностей памяти по всему миру, к второй половине следующего года на рынке произойдет заметное увеличение предложения, что приведет к развороту цен на память и их снижению. К концу 2028 года эффект снижения цен станет полностью очевиден.

Кён Кхё-хён также отметил, что если в будущем крупные технологические компании не получат ожидаемой отдачи от своих капиталовложений, они могут сократить инвестиции в AI. В таком случае рынок столкнется не только с давлением снижения цен, но и с риском сокращения спроса на память после 2028 года.

Кроме того, он прямо указал на серьезные структурные проблемы в южнокорейской полупроводниковой индустрии.

Несмотря на то, что Южная Корея занимает около 70% мирового рынка DRAM, ее доля в области проектирования чипов (Fabless) составляет всего около 1,5%. В отличие от Тайваня, обладающего полноценной цепочкой поставок, Южная Корея лишена развитой экосистемы полупроводников, включающей проектирование чипов.

Поэтому он предложил Южной Корее перейти к развитию технологий глубокого уровня (Deep Tech), развивать системную полупроводниковую промышленность и автономные AI-технологии, а также эффективно внедрять AI в существующие производственные преимущества.

Пиковый цикл памяти еще не достиг вершины, нужно наблюдать
---------------

На данный момент суперцикл памяти во многом основан на предположении, что технологические гиганты продолжат расширять свои капитальные вложения.

За последние несколько месяцев спрос на строительство дата-центров AI стимулировал крупные технологические компании к постоянному увеличению закупок графических процессоров (GPU), высокопроизводительной памяти (HBM) и высокоемких DRAM, что сделало акции памяти одним из самых популярных инвестиционных объектов среди глобальных инвесторов.

Однако, начиная с резкого падения цен на акции Seagate из-за затянувшегося расширения мощностей, и заканчивая предупреждениями Кён Кхё-хёна, видно, что в цепочке поставок скрыты корректирующие давления. Продолжается ли эта волна инвестиций в память, вызванная AI, или она перейдет в новую стадию отраслевой реструктуризации, — остается под вопросом и требует дальнейшего наблюдения рынков.

Дополнительные материалы:
DDR5 32G превысил 10 000 юаней! Спрос на AI концентрируется, память страдает, Transcend: первый за 25 лет крупный цикл отрасли

AI захватывает память, дефицит вызывает задержки в игровых консолях! Говорят, PS6 и новые Xbox могут быть отложены