В последнее время я задумываюсь над одним вопросом: многие хотят войти на рынок золота, но не знают, с чего начать. На самом деле, ETF на золото — это хороший выбор, особенно для новичков.

Я сначала расскажу о типах ETF на золото. Проще говоря, ETF на золото делятся на три основные категории. Первая — спотовый ETF на золото, который напрямую держит физическое золото, как GLD; вторая — производные ETF на золото, управляемые через фьючерсные контракты, обеспечивающие эффект рычага; третья — ETF на акции золотодобывающих компаний, что вызывает большую волатильность.

Почему стоит инвестировать в ETF на золото? Я считаю, что главное преимущество — гибкость и низкие издержки. Покупка физического золота стоит несколько десятков тысяч, плюс нужно учитывать хранение. Но ETF на золото — это совсем другое: можно участвовать за несколько сотен юаней, торговля похожа на покупку акций, а управленческие сборы всего около 0.2% — 0.5%, что значительно ниже комиссий за физическое золото, составляющих 5% — 10%. Еще важнее то, что золото не сильно коррелирует с акциями и облигациями, и в портфеле, выделяя 5% — 10% активов в золото, можно эффективно диверсифицировать риски.

Говоря о волатильности ETF на золото, не стоит слишком переживать. Исторические данные показывают, что волатильность золота остается на низком уровне, за исключением экстремальных ситуаций, таких как пандемия COVID-19. Если инвестировать в спотовый ETF на золото, волатильность будет более стабильной. Но если выбрать ETF на акции золотодобывающих компаний, из-за необходимости учитывать показатели компаний и отраслевые риски, волатильность будет выше.

Теперь расскажу, как инвестировать. Я советую новичкам начать с регулярных взносов — каждый месяц в одно и то же время вкладывать фиксированную сумму, чтобы усреднить стоимость и избежать покупки по высоким ценам или продажи по низким. Когда наберетесь опыта, можно попробовать активную стратегию — покупать при снижении и продавать при росте. Также важно помнить, что ETF на золото лучше держать долго — 3–5 лет, чтобы увидеть заметный эффект, не стоит часто покупать и продавать.

Что касается выбора конкретных ETF на золото, мой совет — обращать внимание на эмитента, размер активов и управленческие сборы. На рынке США выбор больше: GLD — самый крупный, активы которого достигают 5.6 миллиарда долларов, и он обладает наибольшей ликвидностью; IAU — с минимальными комиссиями, всего 0.25%, отлично подходит для новичков; SGOL предлагает опцию физической доставки, риск относительно ниже. В Тайване есть ETF на золото от Yuanta, с активами в 2.5 миллиарда долларов и хорошей ликвидностью, что подходит инвесторам, привыкшим торговать на тайваньском рынке.

В конце хочу напомнить, что ключ к инвестированию в ETF на золото — это соотносить его с собственной толерантностью к рискам. Консервативные инвесторы могут выделить около 15% портфеля в золото, добавив облигации и банковские депозиты; инвесторы со средним уровнем риска — около 25%; агрессивные — 25% и немного CFD на золото для увеличения доходности. В любом случае важно придерживаться стратегии и не пугаться краткосрочных колебаний. Защитные свойства золота становятся все более важными в эпоху экономической неопределенности, и долгосрочные инвесторы, верящие в рост цен на золото, сейчас как раз в хорошей позиции для входа.