Последнее время я изучаю концептуальные акции роботов с искусственным интеллектом, и обнаружил, что возможности в этом секторе действительно немаленькие. Индустрия роботов сейчас стоит на очень важной поворотной точке, по мере прорыва технологий ИИ крупные лидеры борются за первенство, а логика за этим очень ясна — старение населения, нехватка рабочей силы, модернизация промышленности, всё это ускоряет применение технологий роботов.

Я особенно обратил внимание на несколько акций тайваньского рынка с концепцией роботов и ИИ. Delta Electronics (2308) показывает самый яркий результат: в третьем квартале прошлого года чистая прибыль после налогов превысила 18,6 миллиарда тайваньских долларов, рост на 50% в год, прибыль на акцию превысила 7 юаней, установив рекорд за один квартал. Еще более впечатляюще — выручка за октябрь превысила 57,3 миллиарда, рост почти на 50% в год. Преимущество этой компании — наличие 20 производственных баз по всему миру и тысяч линий производства, что делает её лучшей лабораторией автоматизации, и никто не может сравниться с их пониманием промышленного робота. В этом году Delta планирует запустить новые источники питания для ИИ-серверов и жидкостное охлаждение, укрепляя свои позиции на рынке премиум-класса.

Chroma (2360) — еще один объект, который я считаю недооцененным. Хотя они не производят роботов напрямую, как мировой лидер в области тестового оборудования, их высокоточные тестовые платформы имеют решающее значение для всей цепочки индустрии роботов. За первые три квартала прошлого года прибыль на акцию составила 21,67 юаня, уже превысив показатели за весь предыдущий год, а валовая маржа приближается к 60%. Выручка от измерительных и автоматизированных тестовых устройств выросла на 74% в год, что является ключевым для поддержки производства роботов, автоматизированных устройств и аппаратного обеспечения для AI. По мере расширения индустрии роботов их спрос только увеличится.

Tatung (1504) — старожил в области моторов и приводных технологий, более полувека накопленного опыта позволяет им глубоко понимать реальные потребности заводов. Их стратегия — предоставлять комплексные решения от моторов и приводов до контроллеров, а также разрабатывать более точные и мощные высокоточные моторы. В третьем квартале прошлого года чистая прибыль составила 1,593 миллиарда, рост почти на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, а показатели валовой и операционной прибыли продолжают улучшаться.

Chunghwa Tech (6215), специализирующаяся на автоматизации более 40 лет, обслуживает таких крупных клиентов, как TSMC, UMC, Foxconn. В первой половине прошлого года выручка выросла более чем на 70% до 1,09 миллиарда, компания официально создала отдел по робототехнике и запустила модульные решения. Руководство ожидает, что в ближайшие 2-3 года рост останется сильным, а годовая выручка и прибыль от основной деятельности — с двузначным потенциалом роста.

Shinhan (8234), через свою дочернюю компанию Chuangbo, имеет более десяти лет опыта в области контроллеров для роботов и является первой компанией в Тайване, получившей сертификацию по функциональной безопасности роботов. Они совместно с NVIDIA запустили модуль AI для гуманоидных роботов, который был представлен в августе прошлого года — эта область очень перспективна.

Если смотреть на американский рынок, компании Palantir, AeroVironment и AMD показывают еще более впечатляющие результаты в области концептуальных акций роботов с ИИ. Palantir вырос более чем на 140% в прошлом году, в основном благодаря контрактам на беспилотные системы в оборонной сфере; AeroVironment вырос более чем на 80%, специализируясь на беспилотных летательных аппаратах и автономных роботах; AMD вырос более чем на 83%, так как высокопроизводительное вычислительное оборудование — основа эпохи ИИ.

При выборе акций с концепцией роботов и ИИ я советую обращать внимание на три аспекта. Первый — рыночный спрос. TrendForce прогнозирует, что к 2027 году глобальный рынок гуманоидных роботов может превысить 2 миллиарда долларов США, с CAGR до 154%. Поэтому важно сосредоточиться на компаниях, разрабатывающих гуманоидных роботов или входящих в соответствующие цепочки поставок. Второй — инвестиции в R&D. Эта индустрия развивается очень быстро, поэтому важно смотреть, продолжает ли компания вкладывать денежные средства в исследования и разработки. За последние 5 лет компании с высоким уровнем свободного денежного потока (CFI) или постоянно растущим — более предпочтительны. Третий — клиентская база и рыночная позиция. Компании с крупными клиентами более устойчивы к рискам.

Конечно, инвестирование в акции с концепцией роботов и ИИ связано с рисками. Быстрый технологический прогресс, изменения политики, возможное влияние на рынок труда — всё это требует пристального внимания и мониторинга. Но в долгосрочной перспективе этот сектор отражает будущее технологического развития, и потенциал роста действительно огромен. Если сейчас начать инвестировать, можно найти возможности для десятикратных или даже сотикратных прибылей.