Давно задумываюсь о FUD в последнее время, особенно после того, как увидел, как это проявляется на разных рынках. Большинство людей используют этот термин, не понимая, как он влияет на их принятие решений. Позвольте мне объяснить кое-что, что я заметил.

FUD означает страх, неопределенность и сомнение — звучит достаточно просто, но на самом деле это одна из самых мощных психологических сил в торговле. Что делает его интересным, так это то, что оно не происходит случайно. Часто его специально создают люди с влиянием, будь то маркет-мейкеры, KOL или даже знаменитости. Они распространяют шокирующую информацию, чтобы заставить толпу действовать, обычно вызывая паническую продажу в самый неподходящий момент.

Я постоянно вижу это в криптовалюте. Возьмем Tether — сообщество задается вопросом, действительно ли у них есть резервы, поддерживающие весь этот USDT в обращении. Некоторые источники утверждали, что у них есть рискованные активы, такие как акции Evergrande, что явно вызвало тревогу относительно их способности быстро конвертировать в фиат при необходимости. Это классическая зона FUD, и она сохраняется, потому что люди не могут самостоятельно проверить правду.

Теперь вот что интересно — FUD не ограничивается криптовалютой. Фондовые FUD работают по тому же принципу. В 2021 году слухи о крупной технологической компании, столкнувшейся с регуляторным давлением, обвалили ее акции. Хедж-фонды тихо закупались по скидкам, пока розничные трейдеры паниковали. Та же психология, другой класс активов. Фондовые FUD работают на том же механизме страха. Вы видите тот же паттерн в недвижимости, товарах, везде на самом деле.

Часто люди путают FUD с FOMO, но это на самом деле противоположные силы. FUD исходит от влиятельных источников и вызывает паническую продажу на низах. FOMO — это розничные инвесторы, спешащие покупать на вершинах, потому что боятся упустить прибыль. Оба уничтожают портфели, только в разных направлениях.

Что действительно произошло в декабре 2023 года с объявлением ETF на биткоин от Cointelegraph — было безумие: они сообщили о одобрении, которого еще официально не было, BTC взлетел выше $30,000, трейдеры ликвидировали шорты и потеряли более $103 миллионов. Даже после коррекции люди задавались вопросом, было ли это целенаправленным тестированием рынка. Вот как работает FUD в масштабах.

Так как же защитить себя на самом деле? Во-первых, имейте твердую уверенность в том, во что инвестируете. Если вы искренне верите в роль биткоина как альтернативного актива, краткосрочный шум FUD становится неважным. Во-вторых, проверяйте все перед тем, как действовать. Не вся новость — это FUD, нужно перепроверять информацию из нескольких надежных источников. В-третьих, придерживайтесь реальной стратегии. Если вы долгосрочный инвестор, используйте DCA для покупки на падениях, когда появляется FUD, а не паниковать и продавать.

Я также считаю важным иметь четкий план выхода. Если вы в плюсе, снимите часть прибыли. Так, когда распространяется FUD, вы не держите убыточные позиции — уже зафиксировали прибыль и спокойно покупаете по более низким ценам.

Реальность такова, что FUD эксплуатирует людей, которые недостаточно осведомлены или уверены в себе. Именно поэтому он так хорошо работает на неопытных трейдерах. Они принимают эмоциональные решения вместо рациональных. Маркет-мейкеры и манипуляторы это знают, поэтому используют FUD как инструмент. Они распространяют ложную или вводящую в заблуждение информацию, создают панику и зарабатывают на хаосе.

Но вот что важно — не весь FUD злонамерен. Выражение Уоррена Баффета о скепсисе по поводу биткоина, потому что он его не воспринимает как материальный актив, — это не попытка манипуляции рынком. Это просто его мнение. Но оно все равно вызывает тревогу у других, что технически функционирует как FUD, даже если и неумышленно.

Если хотите действительно преодолеть это, оставайтесь образованными. Следите за настоящими источниками, критически анализируйте информацию, ставьте четкие инвестиционные цели и не просматривайте сенсационные новости. Диверсифицируйте позиции, чтобы одна плохая новость не уничтожила весь ваш портфель. Используйте стоп-лоссы, если вам нужна психологическая безопасность.

Главное — сохранять ясность ума и помнить, что большинство циклов FUD повторяются. Если изучить, как вы реагировали на прошлые события FUD, в следующий раз будете принимать лучшие решения. Никогда не полагайтесь слишком сильно на то, что говорят другие — развивайте собственную систему оценки информации. Это настоящая защита от FUD, будь то криптовалюта, фондовый рынок или любой другой рынок. Знания и дисциплина побеждают эмоции каждый раз.