Думайте об этом: если вы торгуете на Forex и держите позицию на ночь, почему брокеры каждый день списывают деньги с вашего счета? Иногда списания даже увеличиваются. Это — своп на Forex, который большинство новичков часто игнорируют.

Своп на Forex — это комиссия за удержание позиции на ночь. Некоторые называют его Overnight Interest или Rollover Fee. Проще говоря, это проценты, которые возникают, когда вы держите ордер после закрытия рынка. Откуда они берутся? Потому что, торгуя валютной парой, например EUR/USD, вы «одалживаете» одну валюту, чтобы «купить» другую. Обе валюты имеют свои собственные процентные ставки, установленные центральными банками.

Например, если у евро ставка 4,0% в год, а у доллара — 5,0% в год, то при покупке EUR/USD (покупаете евро, одалживая доллары) вы получаете проценты по евро, но платите по доллару. Разница составляет -1,0%. Это означает, что ваш своп отрицательный, и вам нужно платить. В реальности брокеры добавляют свои комиссии, поэтому, хотя теоретически вы могли бы получать положительный своп, после вычета сборов он может стать отрицательным с обеих сторон.

Вот почему своп для длинной позиции (Buy) и короткой (Sell) никогда не совпадает точно.

Для свопа на Forex в других активов, например, CFD на акции, он зависит от процентных ставок валют, в которых торгуется актив. Акции США — основаны на ставке USD. CFD на товары — сложнее, могут зависеть от затрат на хранение. А крипто CFD обычно основаны на Funding Rate на биржевом рынке.

А что насчет 3-дневного свопа? Это момент, когда многие трейдеры не ожидают. Своп считается один раз в день, но есть один день в неделе, когда списания происходят в три раза больше. Почему? Потому что рынок Forex закрыт в субботу и воскресенье, но проценты продолжают начисляться. Брокеры объединяют проценты за субботу и воскресенье в один день, обычно в среду, из-за цикла расчетов T+2 на рынке Forex.

Расчет свопа на Forex осуществляется двумя способами: если брокер показывает его в пунктах (например, MT4/MT5), умножьте пункты на стоимость одного пункта. Если он показывает в процентах за ночь, умножьте общую стоимость позиции на процентную ставку.

Самое важное — своп считается от полной стоимости позиции, а не от маржи, которую вы поставили. Если вы используете высокий кредитный рычаг и держите позицию в спокойном рынке, своп может съесть всю вашу маржу, даже если цена почти не движется.

Но своп — это не только риск. Он также создает возможности для определенных стратегий, таких как Carry Trade — классическая стратегия, при которой берут взаймы валюту с низкой ставкой (например, JPY) и покупают валюту с высокой ставкой (например, AUD), чтобы получать положительный своп каждый день. Риск в том, что если курс валюты пойдет против вас, вы можете понести убытки, превышающие прибыль от свопа.

Другой вариант — это счета без свопа или исламские счета, где своп не начисляется независимо от срока держания ордера. Это очень удобно для свинг-трейдеров или позиционных трейдеров, которые держат позиции неделями или месяцами. Брокеры компенсируют это, расширяя спред или взимая фиксированную плату.

Итак, своп на Forex — это не случайная комиссия. Он основан на четких финансовых принципах. Понимая его, вы можете лучше планировать свою торговлю: торговать только на стороне с положительным своп, использовать счета без свопа или просто закрывать позиции раньше, чтобы своп не съел вашу прибыль. Выбирайте брокеров, которые прозрачны в вопросах комиссий и показывают информацию о свопах — это поможет вам избежать скрытых затрат.