Недавно я заметил, что многие новички спрашивают меня, насколько опасны CFD — контракты на разницу цен, и решил систематизировать свои знания и ошибки, которые я совершил за эти годы, чтобы рассказать вам, в чем именно заключается риск этих контрактов.

Прежде всего, нужно сказать о риске платформы, который на самом деле самый легко игнорировать, но и самый смертельный. На рынке действительно существуют мошеннические платформы, которые обычно не имеют никаких регулирующих лицензий или просто получили фиктивный сертификат в неизвестной маленькой стране. Такие платформы любят заманивать вас переводом средств прямо на их счета, а не через официальные доверенные банки. Когда они собирают определённый объем средств, они просто исчезают. Так как это компании без лицензий и регуляции, защитить свои права практически невозможно. Есть ещё вариант, когда платформа вроде бы под контролем, но из-за форс-мажорных обстоятельств или управленческих ошибок у неё возникает недостаток средств. Например, в 2015 году произошёл кризис с швейцарским франком: американский FXCM тогда рухнул на 87%, и в итоге вышел с рынка США. В таких случаях американские клиенты могут вернуть часть своих денег, а клиенты из других стран — уже не факт. Поэтому при выборе платформы обязательно нужно смотреть на её репутацию и наличие лицензий, выбирать тех брокеров, которые работают долго и под контролем.

Далее — риск ликвидации из-за использования высокого кредитного плеча. Это самый понятный, но и самый часто ошибочный момент. Я видел много людей, использующих 100-кратное или даже 200-кратное плечо, и в результате при небольшом движении рынка их сразу выбрасывало из сделки. Например, у вас есть 10 000 долларов, и вы торгуете золотом с плечом 100:1 — при колебании цены всего на 1 доллар вы теряете 1000 долларов. За один день золото может колебаться на 20 долларов, и если вы ошибётесь с направлением, то сразу выйдете из игры. Мой совет — использовать реальное кредитное плечо в пределах 3-5 раз, чтобы повысить эффективность капитала без чрезмерных рисков. Также обязательно ставьте стоп-лосс и не жалейте его — я обычно советую опытным трейдерам ограничивать убытки 10% от капитала за одну сделку, а новичкам — ещё более консервативно, 2-3%.

Также есть риск проскальзывания и гэпа. Во время публикации важных экономических данных или неожиданных новостей цена может резко расшириться, и цена, по которой вы видите сделку, может значительно отличаться от фактической цены исполнения. Например, во время Brexit спреды по британскому фунту были очень большими. Аналогично, в выходные дни возможен гэп — цена открытия в понедельник может полностью отличаться от закрытия в пятницу, если за выходные вышли важные новости. Эти риски трудно полностью исключить, главное — правильно управлять капиталом и рисками.

Последний риск — изменение overnight-ставки. Некоторые используют CFD для арбитража, держат позиции и зарабатывают на процентах, одновременно хеджируя через фьючерсы. Звучит хорошо, но платформа может менять overnight-ставки в зависимости от рыночной ситуации, и иногда эти изменения бывают значительными. Если вы ещё не заработали достаточно процентов, чтобы покрыть спреды и комиссии, то можете попасть в сложную ситуацию. Мой совет — не вкладывайте все средства в один торговый инструмент, лучше распределить капитал по нескольким позициям, чтобы сгладить риски.

В целом, риски CFD существуют, но их можно успешно преодолевать правильным подходом. Главное — выбрать надёжную платформу и брокера, а также постоянно совершенствовать свою торговую систему. Не стоит бояться рисков и полностью отказываться от торговли, лучше научиться их распознавать и управлять ими — тогда вы сможете действительно извлечь пользу из преимуществ CFD.