Недавно кто-то спросил меня, как начать инвестировать в акции, и я вспомнил, что сам когда-то был сбит с толку разными индикаторами. На самом деле многие переоценивают сложность технического анализа, достаточно освоить несколько ключевых индикаторов, чтобы иметь базовое представление о рынке.

Сначала расскажу, почему важно смотреть на индикаторы. Инвестиции в акции — это в основном определение тренда, поиск точек разворота, выбор момента входа и выхода. Фундаментальный анализ показывает, стоит ли эта компания того, чтобы инвестировать, а технические индикаторы помогают найти более точные точки покупки и продажи. Только сочетание этих двух методов дает полноценную инвестиционную стратегию.

На рынке существует множество индикаторов, но по сути их можно разделить на три основные категории. Трендовые индикаторы, такие как полосы Боллинджера и скользящие средние, в основном используются для определения того, растет или падает рынок. Индикаторы колебаний, такие как RSI, MACD, KD, предназначены для поиска максимумов, минимумов и точек разворота. А также есть индикаторы объема, показывающие активность рынка.

Говоря о самых практичных, я всё же рекомендую начать с скользящих средних. Этот индикатор очень прост — он усредняет цены закрытия за последние N дней. 5-дневная скользящая реагирует быстро, 60-дневная показывает тренд. Цена выше скользящей — бычий рынок, ниже — медвежий. Многие используют именно этот индикатор вместе с японскими свечами, чтобы принимать решения.

Я также часто использую RSI, особенно для определения перекупленности и перепроданности. Значение этого индикатора находится в диапазоне от 0 до 100, при превышении 70 стоит насторожиться — возможен спад, при падении ниже 30 — возможна отскок. Я использую его для подтверждения входа и выхода, особенно в сочетании с сигналами золотого и смертельного крестов.

MACD — мой инструмент для определения разворота тренда. Он состоит из быстрой и медленной линий, когда быстрая пересекает медленную — появляется сигнал пересечения. Пересечение снизу вверх — золотой крест, обычно предвещает рост; наоборот — смертельный крест, сигнал к снижению. Цвет гистограммы тоже важен — изменение знака говорит о смене импульса.

Индикатор KD похож на MACD, но он больше сосредоточен на поиске максимумов и минимумов. K — быстрая линия, D — медленная. Значение K выше 80 считается перекупленностью, ниже 20 — перепроданностью. В зоне перепроданности появление золотого креста — хороший момент для покупки, а в зоне перекупленности — стоит подумать о сокращении позиций.

Мой опыт показывает, что ни в коем случае нельзя полагаться только на один индикатор. Все технические индикаторы имеют задержку, при сильных колебаниях рынка параметры могут перестать работать. Лучший подход — использовать несколько индикаторов для взаимной проверки и дополнять их фундаментальной информацией — так решения будут более точными.

Я также смотрю на полосы Боллинджера, индикатор Уильямса, CCI, но не всегда использую их. Главное — найти набор индикаторов, который подходит под ваш стиль торговли. Краткосрочные трейдеры, скорее всего, предпочтут более быстрые индикаторы, а долгосрочные инвесторы — более длинные периоды скользящих средних.

Честно говоря, индикаторы — это всего лишь инструменты, ключевое — понять логику рынка. Осознав, почему появляется тот или иной сигнал, можно действительно эффективно их использовать. Новичкам не обязательно сразу изучать все индикаторы — достаточно хорошо освоить скользящие средние, RSI и MACD, чтобы справляться с большинством ситуаций.