Отчет о доходах Old Dazi за первый квартал финансового года 27 выйдет завтра (20 мая) после закрытия рынка.

Консенсус Уолл-стрит: доходы составят 78 миллиардов долларов, из них 73 миллиарда — дата-центры. Но агрессивные медведи уже подняли модель выше 80 миллиардов.
Ключевая переменная — не сам доход, а темп отгрузки Blackwell и валовая маржа. Blackwell теперь занимает большую часть доходов от вычислений в дата-центрах, и его маржа напрямую определяет всю будущую модель.
Закладываемая в опционы подразумеваемая волатильность составляет 8-10%, что соответствует последним нескольким кварталам. Это означает, что если у вас есть позиция завтра, ожидание в 78 миллиардов уже полностью учтено.
Настоящая игра сосредоточена на трех моментах: превысит ли руководство следующего квартала ожидания, снизятся ли ограничения в цепочке поставок и как они отреагируют на конкуренцию AMD и кастомных чипов.
В четвертом квартале прошлого года доходы Old Dazi от дата-центров выросли на 75% по сравнению с прошлым годом.
Вопрос рынка: как долго можно поддерживать такой темп роста?
Когда это число опустится завтра вечером, будет определено направление всего сектора полупроводников.
#TradfiTradingChallenge