Samsung наконец-то повернула игру против HBM – и тут 50 000 работников заявили о желании устроить забастовку.

Давайте немного вернемся назад: 12 февраля Samsung объявила, что стала первой в мире, кто массово производит HBM4, используя шестое поколение 1c нанометрового процесса DRAM с логической базой чипа 4 нм, опередив конкурентов. К началу мая было подтверждено, что Samsung прошла финальные испытания HBM4 с AMD и другими партнерами, а к июню они были готовы к поставкам.
Беспокоится ли конкуренция? Наверное, немного. Если HBM4 от Samsung действительно начнет активно распространяться во второй половине года, доля рынка конкурента может снизиться с более чем 65% до примерно 50-60%. Microsoft, Google и Amazon уже рассматривают возможность заключения предоплат для обеспечения производственных мощностей у конкурента – крупный клиент, хеджирующий риски концентрации поставщиков, — явный сигнал.
Но у Samsung могут быть и более серьезные проблемы.
На этой неделе переговоры о заработной плате с более чем 50 000 работниками Samsung сорвались. Профсоюз заявил: начиная с 21 мая, объявляется 18-дневная забастовка. Это не просто обычный трудовой конфликт – если забастовка состоится, производственные линии могут остановиться прямо в момент, когда HBM4 должен начать масштабное производство после прохождения тестирования, вынудив конкурента скорректировать ритм поставок GB300 во второй половине года.
Момент достижения технического прорыва часто не является концом, а скорее началом нового набора рисков. Samsung выиграла технологическую гонку за HBM4, но сможет ли она выиграть гонку за поставки, станет ясно 21 мая.
#TradfiTradingChallenge