Samsung наконец-то взяла верх над HBM – и тут 50 000 работников заявили о желании забастовать.

Давайте немного вернемся назад: 12 февраля Samsung объявила, что стала первой в мире, кто массово производит HBM4, используя шестое поколение 1c нанометрового процесса DRAM с логической базой чипа 4 нм, опередив конкурентов. К началу мая было подтверждено, что Samsung прошла финальные тесты HBM4 с AMD и другими партнерами, а к июню они были готовы к поставкам.
Беспокоится ли конкуренция? Наверное, немного. Если HBM4 от Samsung действительно начнет активно распространяться во второй половине года, доля рынка конкурента может снизиться с более чем 65% до примерно 50-60%. Microsoft, Google и Amazon уже рассматривают возможность заключения предоплат для обеспечения производственных мощностей у конкурента – крупный клиент, хеджирующий риски концентрации поставщиков, — явный сигнал.
Но у Samsung могут быть и более серьезные проблемы.
На этой неделе переговоры о заработной плате с более чем 50 000 работниками Samsung сорвались. Профсоюз заявил: с 21 мая начнется 18-дневная забастовка. Это не просто обычный трудовой конфликт – если забастовка состоится, производственные линии могут остановиться прямо во время запуска HBM4 после прохождения тестирования, вынудив конкурента скорректировать ритм поставок GB300 во второй половине года.
Момент достижения технического прорыва часто не является концом, а скорее началом нового набора рисков. Samsung выиграла технологическую гонку за HBM4, но сможет ли она выиграть гонку за поставки, станет ясно 21 мая.
#TradfiTradingChallenge