«Обнимайте пузырь, это абсолютная гарантия безопасности в этой эпохе»

Сейчас позиции технологических акций не низкие, влезать сейчас — считается ли это покупкой на высоких уровнях?
Многие неправильно понимают ценностное инвестирование, думая, что покупать дешево — это и есть ценностное инвестирование. Но перед лицом эпохи революционных перемен, только ценность плюс высокий рост — это настоящее инвестирование.
Проще говоря, вам нужно смотреть на PEG, а не зацикливаться на статическом PE.
Когда мы сталкиваемся с беспрецедентным технологическим сингулярностью, многие казавшиеся переоцененными твердые активы на самом деле используют будущую определенность для поглощения текущей премии.
Будь то строительство ядра вычислительных мощностей в стране или те лидеры полупроводников, которые постоянно прорываются в базовых технологиях, спрос на инфраструктуру, стимулируемый AI, — беспрецедентен.
Раньше полупроводники и память были секторами с сильными циклами, рост которых длился два-три года, после чего происходила резкая коррекция, но сейчас из-за эффекта черной дыры AI-вычислительных мощностей эти циклы удлиняются, превращаясь в длительный слабый цикл.
Используя старую меру, невозможно измерить карту новой эпохи.
Ты думаешь, что высокий — это вершина, но это лишь временная холм, а с десятилетней перспективы — это всё еще подножие горы.
Многие ежедневно следят за колебаниями рынка: сегодня какой-то влиятельный человек настроен медвежьим, завтра обостряется конфликт на Ближнем Востоке, и все панически распродают.
Поскольку мы находимся в эпохе больших перемен, она не закончится за три-четыре года.
Посмотрим назад: эпоха ПК-интернета длилась десять лет, мобильный интернет — тринадцать.
Революция AI значительно превосходит эти две — первые лишь перестраивали информацию и потребление, а AI собирается перестроить производительность всех отраслей!
Такой крупный цикл, по меньшей мере, стартует с 10 лет.
От взрыва вычислительных мощностей до настоящего момента прошло всего несколько лет, почему считать, что всё уже закончилось?
На этом длинном и насыщенном пути главный риск — не попасть в ловушку, а быть сброшенным с поезда.
Многие хотят играть на колебаниях, думая, что после роста рынок откатится, и потом они снова войдут.
Но реальность такова, что рынок лишь немного откатится и тут же уйдет, и вы уже не сможете найти подходящую цену для входа, в итоге полностью пропустив эпоху.
Инвестиции — это как командовать армией: не стоит гоняться за зайцами в траве по бокам.
Захватить основную линию эпохи — единственный способ для обычных людей сделать рывок.
Внутренний рынок — очень эмоциональный и легко делится на два противоположных лагеря.
При условии, что фундамент большого бычьего рынка не разрушен, каждая иррациональная паническая распродажа — это шанс заработать деньги, важно преодолеть инстинкт не покупать во время сильных падений.
Когда рыночное настроение достигает точки замерзания, все ругают рынок, объем торгов минимален — это лучший момент для входа.
Человеческая природа — искать выгоду и избегать опасности: при виде зеленых свечей первым желанием будет сбежать.
Но если вы верите, что AI — будущее на десять лет и что это бета-версия эпохи, то почему не покупать при падении тех качественных активов?
Если у вас есть деньги, и вы боитесь сильного падения, не рискуя полностью вложиться, покупайте десятью долями.
Если и этого страшно, покупайте одну сотую.
Можно покупать мало, но важно через реальные сделки преодолеть страх и сформировать мышечную память для противоположных действий в панике.
Для обычных людей, если вы не разбираетесь в цепочке производства и не знаете, покупать ли модули для светодиодных экранов или жидкостные серверы, самый простой способ — регулярно инвестировать в отечественные широкие базовые ETF или полупроводниковые ETF.
Длительный цикл — это ваша вера, используйте время, чтобы сгладить краткосрочные колебания.
Возможности всегда остаются теми, кто постоянно остается за столом и готов к постоянной эволюции.
Не пропустите эту великую эпоху, отдавайте все силы!