Nomura значительно повысил целевые цены на Samsung и SK Hynix, стимулируемый ИИ рост спроса на память в геометрической прогрессии

AIMPACT сообщение, 18 мая (UTC+8), Nomura опубликовала отчет, в котором указано, что спрос, движимый искусственным интеллектом, растет экспоненциально, а предложение памяти ограничено, что, по прогнозам, приведет к переоценке стоимости акций памяти. Эта банка значительно повысила целевые цены на Samsung Electronics и SK Hynix, целевая цена на Samsung выросла с первоначальных 340 000 вон до 590 000 вон, а на SK Hynix — с 2 340 000 вон до 4 000 000 вон, обе оценки — “Покупать”. Nomura отметила, что по мере того, как спрос на AI-микросхемы переходит от обучения к инференс-рабочим нагрузкам, спрос на память входит в период экспоненциального расширения. В сравнении с этим, банк считает, что рост отраслевого предложения за тот же период может оставаться ограниченным примерно в 5-6 раз (среднегодовой темп роста около 30%), что вызывает серьезные вопросы о том, сможет ли структурный дефицит действительно быть решен. Банк отметил, что в настоящее время отрасль пытается сократить все более растущий разрыв между спросом и предложением с помощью различных программных и архитектурных оптимизаций, но Nomura считает, что эти решения лишь замедляют рост, а не меняют тенденцию. (Источник: ChainCatcher)