Недавно обнаружил, что многие друзья при просмотре торгового софта немного запутываются в этих числах, особенно в внутреннем и внешнем объёмах, а также в соотношении внутреннего и внешнего объёма. На самом деле, понимание этих показателей помогает быстро определить, куда движутся краткосрочные средства.

Проще говоря, суть внутреннего и внешнего объёма — это смотреть, кто более торопится с сделкой. Перед торговлей акциями продавец выставляет цену, чтобы поднять цену, покупатель выставляет цену, чтобы опустить цену. Когда цена акции напрямую совпадает с ценой заявки на покупку, эти объёмы считаются внутренним объёмом, что означает, что продавец более торопится, сигнал на понижение. Обратно, если цена совпадает с ценой заявки на продажу, то объёмы на покупку считаются внешним объёмом, что говорит о том, что покупатели активно стремятся купить, сигнал на повышение.

Например, TSMC хочет купить по цене 1160 юаней и выставляет 1415 лотов, а на продажу по цене 1165 юаней — 281 лот. Если вы сразу продадите 50 лотов по 1160, эти 50 лотов попадут во внутренний объём — вы как продавец активно реагируете. И наоборот, если вы купите 30 лотов по 1165, эти 30 лотов попадут во внешний объём — вы как покупатель активно реагируете.

Пять уровней цен — это данные в реальном времени, объединяющие внутренний и внешний объёмы. Левая сторона зелёная — это пять лучших заявок на покупку (самые высокие), правая — пять лучших заявок на продажу (самые низкие). Всё это — просто ордера, они могут не сработать.

Настоящее значение имеет соотношение внутреннего и внешнего объёма, то есть отношение объёма сделок на внутреннем рынке к объёму на внешнем. Когда внешний объём больше внутреннего, и соотношение меньше 1, это говорит о том, что покупатели более активны, настроение рынка более бычье. И наоборот, если внутренний объём больше внешнего и соотношение больше 1, продавцы более настойчивы, настроение рынка более медвежье. Если соотношение равно 1 — баланс сил, рынок в состоянии равновесия.

Но есть ловушка: при краткосрочной торговле только по внутреннему и внешнему объёму легко попасться на уловки крупных игроков. Например, внешний объём больше внутреннего, но цена всё ещё падает, а объём то растёт, то падает — это может быть умышленная ловушка, чтобы заманить вас купить, а на самом деле крупные игроки скрытно распродают активы. И наоборот, внутренний объём больше внешнего, а цена не падает, а растёт — это может быть хитрость, чтобы заставить вас продать, а за этим скрывается сбор ликвидности.

Поэтому внутренний и внешний объём лучше всего смотреть в сочетании с зонами поддержки и сопротивления. Когда цена падает и не может опуститься ниже определённого уровня, это говорит о наличии покупателей — зона поддержки. Если внешний объём на покупках превышает внутренний и цена застревает на определённой отметке, это зона сопротивления. В реальной торговле — покупайте у поддержки, продавайте у сопротивления, торгуя в диапазоне.

Плюс внутреннего и внешнего объёма — это высокая оперативность и простота понимания, он быстро отражает настроение участников рынка. Минус — его легко манипулировать, он показывает только краткосрочные тенденции, и при использовании в одиночку может давать искаженную картину. Поэтому его нужно сочетать с объёмом сделок, техническим анализом и фундаментальными данными — полагаться только на один показатель нельзя.

Короче говоря, внутренний и внешний объём — это инструмент для оценки силы покупок и продаж на рынке, помогает быстро понять, насколько активно участники рынка действуют. Но инвестиции всё равно требуют анализа фундаментальных показателей компании, общего экономического окружения. Чем лучше подготовишься, тем выше шанс на успех. Если интересно, можно потренироваться на демо-платформе, используя виртуальные деньги, чтобы почувствовать реальный рынок — учиться и практиковаться одновременно будет эффективнее.