Только что заметил, что среди этих напряжённых мировых ситуаций самые базовые принципы, такие как спрос и предложение, остаются важнейшими движущими силами цен на все активы, будь то акции, энергия, золото или даже цифровые активы. Но что на самом деле означает предложение, и как мы можем использовать его в инвестициях?

Честно говоря, спрос и предложение — это желание покупать и продавать. Но чтобы понять их глубже, нужно рассматривать их отдельно.

Спрос (Demand) означает желание покупать товары или услуги по разным ценам. Когда мы графически изображаем это желание, получается кривая спроса, которая показывает, сколько покупатели хотят купить при каждой цене, или, наоборот, сколько потребители готовы заплатить максимум, чтобы получить определённое количество товара.

Закон спроса говорит нам, что спрос всегда обратно пропорционален цене. Повышение цены ведёт к снижению спроса, снижение цены — к его росту. Почему так происходит? Потому что изменение цены влияет на спрос двумя способами: доходным эффектом, когда снижение цены позволяет купить больше за те же деньги, и эффектом замещения, когда снижение цены на этот товар заставляет нас заменить другие товары этим.

Что же такое предложение? Предложение (Supply) — это желание продавать товары или услуги по разным ценам. Графически оно изображается как кривая предложения, которая показывает, сколько продавцов готовы предложить при каждой цене или минимальную цену, по которой продавец согласен продать определённое количество.

Закон предложения противоположен закону спроса: оно связано прямо с ценой. Повышение цены вызывает увеличение предложения, снижение — уменьшение. Это потому, что при высокой цене продавцы хотят предложить больше товаров.

Интересно, что реальные рыночные цены формируются не только спросом или предложением по отдельности, а в точке равновесия (Equilibrium), где кривые спроса и предложения пересекаются. В этой точке цена и объем, как правило, остаются стабильными. Почему? Потому что при повышении цены выше этой точки продавцы захотят продавать больше, а покупатели — покупать меньше, что приведет к избытку товаров и снижению цены. И наоборот, при снижении цены ниже точки равновесия спрос увеличится, предложение уменьшится, и цена снова поднимется.

Вот почему понимание спроса и предложения важно для инвестиций: если вы можете предсказать, как изменится спрос или предложение, вы можете предсказать и цену.

На финансовых рынках множество факторов влияют на спрос, например, экономический рост, процентные ставки, ликвидность системы, доверие инвесторов. А на предложение — политика компаний, новые листинги, регуляторные требования.

Интересный пример — события этого марта, когда Персидский залив был закрыт из-за войны с Ираном. Нефть, которая раньше проходила через этот пролив, исчезла примерно на 20% мирового рынка. Это резко сократило предложение, тогда как спрос на энергию остался высоким. В результате цены на нефть быстро выросли из-за дефицита.

Для трейдеров этот принцип спроса и предложения используется в техническом анализе с помощью различных инструментов, например, свечных моделей. Если свеча зелёная (цена закрытия выше открытия), это показывает силу покупок; если красная (цена закрытия ниже открытия), — силу продаж. Анализ тренда помогает понять, есть ли спрос или предложение: новые максимумы указывают на сильный спрос, новые минимумы — на сильное предложение.

Определение уровней поддержки и сопротивления также связано с этим. Поддержка — это уровень, где есть много покупателей, ожидающих купить; сопротивление — уровень, где много продавцов, готовых продать.

Техника Demand Supply Zone — популярный пример использования этого принципа для определения точек входа и выхода. Она ищет моменты, когда цена начинает терять баланс, резко движется вверх или вниз, а затем корректируется в рамках определенного диапазона. Прорыв этого диапазона может стать сигналом для входа.

Модели Drop Base Rally (DBR) и Rally Base Drop (RBD) иллюстрируют ситуации, когда избыточное предложение или спрос вызывают быстрые ценовые скачки и коррекции. Аналогично, модели Rally Base Rally (RBR) и Drop Base Drop (DBD) показывают продолжение тренда с промежуточными коррекциями.

Часто цена продолжает движение в том же направлении, чем разворот, что делает эти модели полезными для трейдеров. Например, в восходящем тренде встречается Rally Base Rally, а в нисходящем — Drop Base Drop.

В итоге, спрос и предложение — это ключевые компоненты формирования цен. Понимая их, можно лучше читать рынок и принимать более обоснованные инвестиционные решения.