Только что заметил, что цены на активы, за которыми мы следим, движутся больше от торговой активности, чем я думал, и на самом деле это соответствует простому, но мощному закону спроса и предложения.

Подумайте, когда цена на нефть резко выросла во время закрытия пролива Хормуз, это было не потому, что качество нефти изменилось, а потому, что предложение исчезло примерно на 20 процентов на мировом рынке, в то время как потребность в энергии осталась такой же. В результате цена должна была адаптироваться к новому равновесию. Это называется шоком предложения.

Это не только о числах, но и о психологии покупателей и продавцов. Когда товар дефицитен, покупатели готовы платить более высокую цену, а продавцы не спешат продавать. Обе стороны хотят повысить цену. Наоборот, когда товара слишком много, покупатели замедляют покупки, и продавцы вынуждены снижать цены, чтобы привлечь покупателей обратно.

На финансовых рынках закон спроса и предложения тоже работает. Акции — это товар, есть покупатели и продавцы. Когда выходит хорошая новость, увеличивается спрос, цена растет. И наоборот, при плохих новостях продавцов становится больше, предложение превышает спрос, и цена падает.

Интересно, что факторы, влияющие на спрос, разнообразны: процентные ставки, макроэкономика, доверие инвесторов, ликвидность системы — все это влияет на желание инвестировать. А предложение зависит от решений компаний, увеличения капитала, обратного выкупа акций, налоговой политики — все это меняет объем товаров на рынке.

С точки зрения трейдинга, мы можем использовать зоны спроса и предложения для определения точек входа и выхода. Когда цена быстро растет, затем корректируется в диапазоне, это означает, что силы покупок и продаж борются. Если покупатели побеждают, цена пробьет вверх; если продавцы — цена резко упадет. Можно входить при пробое с хорошим стоп-лоссом.

В восходящем тренде мы увидим модель Rally Base Rally, когда цена растет, корректируется, и снова идет вверх, потому что спрос остается сильным. В нисходящем тренде — Drop Base Drop, когда цена падает, корректируется, и снова падает, потому что предложение остается сильным.

Что я заметил, так это то, что понимание закона спроса и предложения не так сложно, как кажется, но требует практики в наблюдении за реальными ценами. Теория и практика немного отличаются: в теории все идет по прямой, а в реальности много шумов, странных новостей, массовых настроений — все это мешает и иногда вызывает неожиданные движения цен.

Но если вы поймете основные принципы спроса и предложения, сможете лучше читать рынок, анализировать глубже и принимать более обоснованные решения — будь то фундаментальный или технический анализ. В конце концов, цена актива зависит от торговой активности, а эта активность определяется спросом и предложением.