Nvidia против Cerebras: лучшая акция AI для покупки сейчас

Nvidia (NVDA 4.39%) с тех пор, как началась эта технологическая революция, остается “выбором номер один” в сфере акций искусственного интеллекта (ИИ). Почему? Потому что компания предлагает самые мощные чипы, которые питают наиболее важные операции ИИ, такие как обучение моделей и их руководство в процессе работы. Другие разработчики чипов — такие гиганты рынка, как Advanced Micro Devices и Intel — также получают выгоду от бумa ИИ, но Nvidia остается лидером.

Теперь же молодой игрок готов бросить вызов этому рыночному гиганту, и инвесторы явно заинтересованы. Cerebras Systems (CBRS 8.57%) начала торговаться 14 мая, и акции взлетели на 68% — в крупнейшем первичном публичном размещении за год. Компания привлекла более 5,5 миллиарда долларов и завершила день с рыночной капитализацией почти в 67 миллиардов долларов.

Итак, какая акция лучше для покупки после этого захватывающего дебюта на рынке? Стоит ли выбрать гиганта Nvidia или перспективного конкурента Cerebras? Давайте разберемся.

Источник изображения: Getty Images.

Обоснование для Nvidia

Nvidia была безусловным победителем для инвесторов за последние несколько лет — например, за пять лет ее акции выросли на 1500%. Это связано с ее доминированием на рынке ИИ-чипов и тем, что это привело к взрывному росту прибыли. Nvidia производит графические процессоры (GPU), которые из года в год доказывают свою мощь. Поэтому технологические гиганты, стремящиеся предложить лучшие инструменты ИИ, активно используют системы Nvidia.

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сегодняшнее изменение

(-4.39%) $-10.35

Текущая цена

$225.39

Основные показатели

Рыночная капитализация

$5.5Т

Диапазон за день

$224.30 - $231.50

52-недельный диапазон

$129.16 - $236.54

Объем торгов

5.8М

Средний объем

171М

Валовая маржа

71.07%

Дивидендная доходность

0.02%

В результате выручка Nvidia за последний полный год выросла до 215 миллиардов долларов — по сравнению с 27 миллиардами всего три года назад. И это при высокой рентабельности, с валовой маржой свыше 70%.

Главный вопрос, который задают инвесторы, — смогут ли конкуренты в области чипов со временем отвоевать часть доли рынка Nvidia. Пока что защита Nvidia базируется на ее приверженности инновациям и глубоком присутствии в различных отраслях. Компания ежегодно обновляет свои чипы и системы, что затрудняет соперникам превзойти ее технологические преимущества. Nvidia также заключила партнерства с широким кругом компаний, чтобы закрепиться как ключевой игрок в развитии ИИ во многих сферах — например, в партнерстве с Nokia она внедряет ИИ в запуск 6G и будущие телекоммуникационные системы.

Все это может помочь Nvidia сохранить доминирование на рынке и продолжать обеспечивать огромный рост по мере развития бумa ИИ.

Обоснование для Cerebras

Cerebras — это захватывающий молодой игрок, который уже добился успеха в области ИИ для некоторых инвесторов — тех, кто участвовал в IPO. Теперь эти ранние инвесторы и другие, кто приобретет акции в ближайшие дни, надеются, что это только начало новой истории успеха в ИИ.

Компания может иметь все необходимое, чтобы сделать это возможным. Cerebras предлагает ИИ-чипы, которые значительно больше, чем у Nvidia — и компания утверждает, что это обеспечивает впечатляющую скорость. В процессе вывода модели на уровень рассуждения, Cerebras-чипы показывали ответы в 15 раз быстрее, чем “ведущие решения на базе GPU”.

“Мы считаем, что наши высокоскоростные решения для ИИ дают нам значительное конкурентное преимущество на этом рынке”, — написала компания в своем проспекте.

Расширить

NASDAQ: CBRS

Cerebras Systems

Сегодняшнее изменение

(-8.57%) $-26.67

Текущая цена

$284.40

Основные показатели

Рыночная капитализация

$60B

Диапазон за день

$275.00 - $306.19

52-недельный диапазон

$185.00 - $386.34

Объем торгов

648К

Средний объем

17М

Валовая маржа

39.03%

Это привело к росту выручки: в 2022 году она составила 24 миллиона долларов, а в прошлом году превысила 510 миллионов долларов. И этот импульс может продолжиться, поскольку клиенты обращаются к этому новому игроку. В январе Cerebras объявила о сделке на 20 миллиардов долларов, рассчитанной на несколько лет, чтобы обеспечить вычислительные ресурсы для лаборатории ИИ OpenAI.

Cerebras предлагает своим клиентам оборудование на месте или доступ к вычислениям через Cerebras Cloud или других облачных провайдеров, таких как Amazon Web Services (AWS).

Итак, рост для Cerebras, возможно, только начинается — и для его инвесторов.

Стоит ли покупать Nvidia или Cerebras?

Обе эти компании могут выиграть от развития истории ИИ. Спрос на вычислительные ресурсы остается высоким, и рынок ИИ в ближайшие годы достигнет триллионов долларов. Также важно отметить, что чем больше ИИ применяется к реальным задачам, тем больше клиентов потребуется вычислительной мощности.

Какая акция лучше купить сегодня? Хотя у Cerebras, возможно, очень светлое будущее, после его огромного первоначального роста я бы подождал снижения цены, чтобы войти в акции. Важно помнить, что Cerebras находится на ранних стадиях своей истории ИИ и не обладает той прибылью или рыночным лидерством, что у гиганта Nvidia — этот молодой игрок все еще несет больше рисков, работая над достижением стабильной операционной прибыли и расширением своего присутствия в области ИИ.

Конечно, акции Nvidia значительно выросли со временем. Но ее долгосрочные перспективы и оценка сегодня указывают на то, что у нее еще есть простор для роста. Сейчас акции Nvidia выглядят разумно оцененными по мультипликатору 28x по прогнозам прибыли, что ниже более чем в 40 раз всего несколько месяцев назад, что создает возможность для инвесторов, ищущих рост, — и, возможно, не стоит ее упускать.