Видел, как друзья часто спрашивают о APR и APY, и запутываются, какой продукт выбрать — стейкинг или yield farming. На самом деле это не так сложно, главное понять разницу между ними.

Давайте начнем с основ. APR — это годовая процентная ставка или процентная ставка за год. Это базовая ставка без учета сложных процентов. Если вы видите APR 5%, это означает, что ваш капитал принесет 5% дохода за год. Проценты не учитывают сложные проценты. Например, вложив 100 рублей при APR 5%, через год у вас будет 105 рублей.

А APY — это годовая доходность или годовой процентный доход с учетом сложных процентов. Это означает, что полученные проценты реинвестируются и добавляются к капиталу, увеличивая доход в следующем периоде. Если APR 5%, но проценты начисляются ежедневно, реальная доходность будет чуть выше 5%.

В мире криптовалют мы часто сталкиваемся с этими показателями при выборе стейкинг-пулов или пулов ликвидности в DeFi. Некоторые платформы показывают APR, другие — APY, а некоторые — оба. Важно знать: если вы даете деньги в долг или инвестируете, лучше смотреть на APY, потому что он показывает реальную доходность с учетом сложных процентов.

Рассмотрим пример. У вас есть 1 Ethereum, и вы хотите застейкать его на платформе DeFi, которая показывает APR 24%. Просто посчитаем: через год у вас станет 0,24 ETH дополнительно, итого 1,24 ETH. Если же платформа показывает ежедневный доход и рассчитывает APY, то итоговая доходность будет чуть выше 24%, потому что ежедневные проценты реинвестируются и увеличивают доход.

Формула для расчета APR очень проста: APR равен процентной ставке за период, умноженной на количество периодов в году. Например, если APR 0,5% в месяц, то за год это 0,5% × 12 = 6%. А для APY формула чуть сложнее: APY = (1 + ставка за период)^число периодов - 1. Можно использовать онлайн-калькулятор, чтобы не запутаться.

В контексте кредитов или кредитных карт APR важнее, потому что он показывает, сколько вы заплатите за год. APY в основном используют для оценки доходности инвестиций или сбережений.

Также есть два типа APR: фиксированный и плавающий. Фиксированный APR не меняется, а плавающий — может изменяться в зависимости от рыночных условий. В DeFi чаще встречается плавающий APR, потому что рынок криптовалют очень волатилен. Если рынок хорош, APR может расти, если плох — снижаться.

При выборе стейкинга или yield farming важно учитывать не только APR, но и APY, потому что иногда APR высокий, но сложные проценты начисляются редко, и итоговая доходность может быть ниже, чем кажется. Некоторые платформы дают ежедневные или часовые выплаты, что повышает APY.

Пример. Вложив 10 000 рублей при APR 5% за год, через год получите 10 500 рублей. Если же считать APY 5% с ежемесячным реинвестированием, итоговая сумма примерно 10 512 рублей. Разница кажется небольшой, но со временем она становится заметной.

Через три года при APR 5% итоговая сумма составит около 11 500 рублей, а при APY — примерно 11 576 рублей. Разница есть.

В криптомире и APR, и APY важны. Всё зависит от того, даете ли вы деньги или берете взаймы. Если вы инвестор или кредитор, вам важнее APY, потому что он показывает реальную доходность. Если вы заемщик, то важнее APR, потому что он показывает ваши издержки.

При выборе стейкинг-пула смотрите, что платформа указывает — APR или APY. Если только APR, посчитайте самостоятельно, какой будет APY, учитывая частоту выплат — ежедневно, ежечасно или ежемесячно. Чем чаще, тем лучше.

Еще один момент — будьте осторожны: некоторые платформы показывают очень высокий APR, но не учитывают комиссии или другие расходы. Внимательно читайте условия, чтобы не потерять часть дохода.

В итоге, APR — это ставка без учета сложных процентов, а APY — с учетом. В криптовалютах APY обычно показывает более реальную доходность. Поэтому при выборе продуктов стейкинга или yield farming важно обращать внимание на APY и частоту начислений. Если что — используйте онлайн-калькуляторы для точных расчетов.