Недавно я изучал некоторые классические технические индикаторы и обнаружил, что линия DMI действительно обладает уникальными особенностями при определении тренда. Многие трейдеры на самом деле не используют её правильно, а наоборот, запутываются из-за других индикаторов.

Сначала кратко расскажу, что такое линия DMI. Индикатор DMI — это «Индекс направления движения», предложенный Уэллсом Уайлдером в 1978 году, состоящий из трёх линий. Линия +DI используется для измерения роста цены, -DI — для измерения снижения, а линия ADX оценивает силу тренда. Когда значение ADX выше 25, это указывает на явный тренд; ниже 25 — обычно боковое движение, без явного направления.

Эта система наиболее полезна в трёх сценариях применения. Во-первых, для определения тренда — линия DMI помогает быстро понять, действительно ли рынок находится в тренде. Во-вторых, для торговых сигналов — когда +DI пересекает снизу вверх -DI, это сигнал к покупке; наоборот, при пересечении сверху вниз — к продаже. Я видел много примеров, например, у акций Apple в начале ноября прошлого года появился такой сигнал пересечения, после чего цена выросла с 179 до примерно 199 долларов.

Третье применение — дивергенции, за которым особенно стоит следить. Когда цена достигает новых максимумов, а линия DMI снижается, или цена достигает новых минимумов, а линия DMI не следует за ней — это дивергенция. Например, у доллара и иены в период с апреля по октябрь прошлого года наблюдалась явная дивергенция вершины: цена постоянно обновляла максимум, а +DI и ADX ослабевали, в итоге действительно произошёл разворот и цена начала снижаться.

Честно говоря, главное преимущество линии DMI — это количественная оценка силы тренда, что помогает управлять рисками и размером позиций. Но есть и очевидные недостатки: расчёт основан на среднем изменении за определённый период, чувствительность ниже, и можно пропустить некоторые волны. Многие настраивают параметры, например, меняют 14-дневный период на 9-дневный, а также используют вместе с MACD или RSI, чтобы компенсировать эти недостатки.

Основной смысл использования линии DMI — понимать, что она наиболее подходит для рынков с явным трендом. В боковом движении могут возникать ложные сигналы, поэтому лучше сочетать её с другими техническими индикаторами или графическими моделями. Хотя этот индикатор немного запаздывает, при правильном использовании он действительно помогает поймать многие долгосрочные односторонние тренды.