Недавно я изучал, как развивался рынок природного газа за последние годы, и честно говоря, есть интересные вещи для тех, кто хочет инвестировать в природный газ в 2024 году и далее.

Дело в том, что после тех резких пиков в 2022 году (когда всё взлетело до небес из-за ситуации в Украине и санкций), цены рухнули в 2023 году. Они упали почти на 73% с максимумов августа того года. Многие просто увидели падение, но на самом деле это открыло выгодные возможности, если знать, как правильно позиционироваться, как на росте, так и на падении.

Чтобы понять, почему всё ещё актуально инвестировать в природный газ, нужно взглянуть на цифры. В 1973 году природный газ составлял 16% мирового энергетического предложения, а в 2019 году — почти 23%. То есть, потребление растёт. Конечно, геополитический контекст остаётся критичным: Европа и Китай диверсифицируют поставщиков, США стали крупнейшим производителем СПГ в мире, а Россия всё ещё важный игрок, но ориентированный на Азию.

Что ожидается в 2024 году — более сбалансированный рынок, но с волатильностью. Мировой спрос должен вырасти примерно на 1,9% (дополнительно 78 млрд куб. м), в основном за счёт Азиатско-Тихоокеанского региона и Ближнего Востока. Что касается предложения, ожидается рост на 2%, при этом основные вкладчики — Евразия, Ближний Восток и США. Эксперты прогнозируют возможное восстановление цен: TTF в Европе может подняться на 25%, достигнув около 17 долларов за ММБту, а азиатский СПГ — на 20%.

Если же хотите инвестировать в природный газ без сложностей, есть несколько вариантов. Самый прямой — через CFD, который позволяет торговать колебаниями цен без владения активом. Это быстро, ликвидно, но, конечно, с риском из-за кредитного плеча. Альтернативно, многие предпочитают акции производителей, таких как Exxon Mobil или Chevron, которые менее волатильны, чем сам товар. С начала 2022 года XOM принес 65%, а CVX — 27%, в то время как спот-цена на природный газ упала на 27%. Это говорит о относительной стабильности компаний по сравнению с товаром.

Если решите торговать CFD на природный газ, нужно понять маржу, кредитное плечо и колебания цен. Стандартный контракт — 10 000 ММБту. Если цена составляет 7,114 $/ММБту, то стоимость — 71 140 долларов. При начальной марже 10% вам потребуется 7 114 долларов на счёте для контроля этого (кредитное плечо 10X). Обычно минимальный уровень маржи — 5%. Каждое минимальное движение в 0,001 $/ММБту приносит 10 долларов прибыли или убытка по контракту. Простая математика: если вы продаёте в короткую позицию по 7,114 и покупаете по 6,990, то заработаете 1 240 долларов (17,4% доходности от начальной маржи). Но помните: это работает и в обратную сторону.

Волатильность реальна. Факторы, такие как экстремальные погодные условия, геополитические напряжения и перебои в поставках, могут непредсказуемо двигать рынок. Поэтому не стоит пытаться предугадать рынок, лучше следить за сигналами по мере их появления. Используйте стоп-лосс и тейк-профит. Не рискуйте более 3-5% своего капитала на операцию.

В итоге: инвестировать в природный газ всё ещё актуально в 2024 году, но требует дисциплины. Перспективы указывают на восстановление цен, глобальный спрос продолжит расти, и у вас есть множество способов позиционироваться в зависимости от вашего профиля риска. Будь то торговля CFD или акции производителей — рынок предлагает возможности. Главное — хорошо понять, что делаете, прежде чем вкладывать деньги.