Недавно заметил, что у многих друзей вокруг начали спрашивать о вложениях в иностранную валюту, похоже, все осознали, что просто держать тайваньский доллар на депозите действительно мало приносит. Честно говоря, для новичков инвестировать в иностранную валюту не так сложно, как кажется, но полностью считать это стабильным заработком тоже нельзя. Я расскажу об этом с точки зрения своих наблюдений.

Сначала объясню, почему стоит инвестировать в иностранную валюту. В Тайване ставки по депозитам долгое время остаются низкими, средний годовой доход около 1.7%, а ставки по доллару, австралийскому доллару и другим иностранным валютам значительно выше. Этот разрыв — возможность. Но важнее — диверсификация рисков — если все активы выражены только в тайваньском долларе, при сильном его обесценивании богатство значительно сократится. С точки зрения распределения активов, каждый должен держать часть в иностранной валюте. Кроме того, участники валютных операций со всего мира, их трудно манипулировать, по сравнению с фондовым рынком они более прозрачны. А рынок Форекс работает 24 часа, в отличие от акций, и при движении цены в неблагоприятную сторону можно сразу закрыть позицию с убытком.

Новички, инвестирующие в иностранную валюту, обычно выбирают три способа. Первый — валютный депозит, самый простой и надежный, чтобы заработать немного на процентах. Открываешь валютный счет в банке, достаточно иметь 20 лет и удостоверение. Но минус — низкая ликвидность: если курс уже достиг вашей цели, а срок депозита еще не истек, досрочное расторжение повлечет потерю процентов.

Второй — валютные фонды, более гибкий вариант. Можно покупать и продавать в любое время, доход обычно между текущим и депозитным. Распространены денежные рыночные фонды и валютные ETF, в которые можно инвестировать в тайваньских долларах, а фондовая компания сама занимается обменом валют.

Третий — торговля на марже на рынке Форекс, это мой более часто рассматриваемый способ. Здесь не зарабатывают на процентах, а на разнице курсов. Из-за низкой волатильности валют обычно используют кредитное плечо 50-200 раз. Торговля похожа на акции: нужно анализировать тренды валютных пар и выбирать подходящее время для входа. Но риск с плечом очень высок, новичкам не рекомендуется использовать слишком большое кредитное плечо, обычно для основных пар оно не должно превышать 30 раз.

Говоря о том, сколько можно заработать на покупке и продаже валют, — это в основном «разница курсов» и «процентная разница». Разница курсов — это прибыль от разницы во времени покупки и продажи, а процентная — разница в базовых ставках разных стран. Например, тайваньский депозит под 2%, а в США — 5%, разница в 3% — потенциальная прибыль. Но эти 3% не гарантированы. Многие ошибаются, зарабатывая на процентной разнице, но теряя на курсовых колебаниях — например, вы купили доллар по 33 тайваньских доллара, а в конце он обесценился до 30, даже получая 5% по процентам, в итоге в убытке. Поэтому перед сделкой нужно четко понять, хотите ли вы зарабатывать на высокой ставке за счет удержания валюты или на краткосрочных колебаниях курса.

Что касается выбора валют для новичков, в Тайване банки обычно предлагают 12 валют: доллар США, австралийский доллар, канадский доллар, гонконгский доллар, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, евро, новозеландский доллар, сингапурский доллар, южноафриканский ранд, шведская крона. Эти валюты делятся на четыре основные категории.

Первая — политические валюты, в основном доллар и евро, курс которых зависит от политики центральных банков. Когда центральный банк стимулирует экономику, курс обычно падает, при ужесточении — растет. Инвестировать в такие валюты нужно внимательно следить за действиями ЦБ.

Вторая — валюты-убежища, это японская иена и швейцарский франк. Эти страны развиты, политическая стабильность высокая, при рыночных потрясениях люди покупают эти валюты для защиты. Многие также берут кредиты в этих низкодоходных валютах и инвестируют в высокодоходные активы, а при улучшении ситуации меняют обратно в свою валюту, зарабатывая на разнице.

Третья — товарные валюты, такие как австралийский и канадский доллары. Эти страны экспортируют сырье, и при росте цен на товары их валюты укрепляются, при падении — ослабевают. Например, Австралия — крупнейший экспортер железной руды, и при падении цен на железную руду австралийский доллар тоже снижается. Для новичков такие валюты проще, потому что их движение легче понять.

Четвертая — валюты развивающихся рынков, такие как юань и южноафриканский ранд. Эти страны быстро развиваются, ставки высоки, что привлекательно. Но есть риски — политическая нестабильность, сильные колебания курса, низкая ликвидность, большие спреды. Южноафриканский ранд — с самой высокой ставкой, но и самый рискованный, новичкам стоит быть очень осторожными.

В целом, кроме базового выбора — доллара, я считаю, что для новичков лучше рассматривать валюты-убежища и товарные валюты. Они более стабильны и их движение проще понять, сочетание этих двух типов подходит большинству инвесторов.

Недавняя ситуация на рынке тоже важна. Федеральная резервная система с второй половины 2024 года начнет снижать ставки, а к 2025 году ставки останутся неизменными. Это снижение влияет на основные валюты. Индекс доллара, состоящий из шести валют, где евро занимает 57.6%, далее идут иена 13.6%, фунт 11.9%, канадский доллар 9.1%.

Евро к доллару — самая торгуемая пара, связанная с двумя крупнейшими экономиками мира. Понижение ставки ФРС и сохранение ставок Европейского центрального банка, а также неопределенность по политике США поднимают евро к уровню четырехлетних максимумов.

Пара доллар/иена очень популярна, но Банка Японии после оценки влияния тарифных мер США приостановила повышение ставок. Большинство аналитиков ожидают, что к концу года японский ЦБ снова повысит ставки, что усилит ожидания сужения разницы между США и Японией. В краткосрочной перспективе рынок еще колеблется, и иена может продолжать волатильность.

Пара фунт/доллар исторически сильна, но в этом году укрепление связано скорее с ослаблением доллара, а не с улучшением экономики Великобритании. По мере прояснения политики ФРС рынок может переоценить перспективы фунта. Экономика Великобритании слабая, снижение ставок ожидается, и в ближайшее время фунт, скорее всего, останется в диапазоне.

Швейцарский франк, несмотря на малую страну, считается надежным активом-убежищем. С 2026 года США сталкиваются с торговыми и бюджетными проблемами, и роль доллара как валюты-убежища снижается, тогда как швейцарский франк привлекает капитал. В среднесрочной перспективе замедление экономики США, снижение ставок ФРС и слабый доллар благоприятствуют франку.

Множество факторов влияет на колебания курсов. Низкая инфляция способствует укреплению валюты, так как цены растут медленнее. Повышение ставок тоже укрепляет валюту, привлекая иностранные инвестиции. Высокий государственный долг снижает привлекательность валюты, курс падает. Улучшение торговых условий и рост экспортных цен повышают курс. Политическая стабильность и хорошая экономика делают валюту более привлекательной и способствуют ее укреплению.

Для новичка в валютных инвестициях важно правильно выбрать актив. Нужно изучить политику, ставки, основные экспортные товары выбранной валюты и определить направление сделки. Например, если вы считаете, что в этом году США снизит ставки, а Япония оставит их без изменений, можно купить иену против доллара. Это решение определит всю вашу стратегию.

Разработка разумной торговой стратегии — залог успеха. Нужно учитывать свой риск-аппетит, опыт и рыночную ситуацию, составить план входа и выхода, установить стоп-лоссы и тейк-профиты, а также учитывать риски и издержки.

Настроение тоже важно. Не стоит паниковать при рыночных колебаниях, важно сохранять спокойствие и не поддаваться эмоциям. Постоянное обучение и практика помогут накопить опыт.

Несколько советов для инвестиций: первый — не торговать валютами, которые плохо знаете. Новичкам лучше сосредоточиться на известных валютных парах, таких как доллар и иена. Второй — следить за курсами, новости и экономические показатели влияют на валюты, рекомендуется читать международные новости. Третий — диверсификация. Можно держать одновременно долларовые депозиты и австралийские фонды для снижения рисков. Четвертый — использовать стоп-лоссы и тейк-профиты. Важно вовремя закрывать убыточные позиции, чтобы не потерять все. Обычно рекомендуется не совершать более двух сделок в день. Пятый — правильно входить в рынок. Не гоняться за ценой, заранее подготовить план и ждать подходящего момента. Обычно формирование тренда занимает около 5 минут или больше, и при его появлении можно входить.

В заключение хочу сказать, что без практики любая стратегия — просто слова. Лучший способ — тестировать на демо-счете, не рискуя реальными деньгами, чтобы понять эффективность стратегии и уровень риска. Новичкам важно терпение и постепенное накопление опыта, чтобы найти свой стиль в этом рынке.