Вчера я говорил с другом-трейдером о том, что многие часто упускают из виду — это своп, который съедает прибыль, и мы даже не замечаем этого. С тех пор как начал торговать, я задавался вопросом, почему иногда прибыль исчезает наполовину. Оказалось, что скрытая стоимость под названием Своп — вот в чем дело.

Проще говоря, Своп — это проценты, начисляемые за перенос позиции на ночь. Когда вы открываете ордер на покупку или продажу и не закрываете его в тот же день, рынок взимает плату за заимствование денег. Вот почему существует своп — потому что, торгуя валютной парой, например EUR/USD, вы «заимствуете» одну валюту, чтобы «купить» другую, и у каждой валюты есть свой процент, установленный центральным банком.

Например, если ставка по евро составляет 4%, а по доллару — 5%, то при покупке EUR/USD (покупаете евро, заимствуя доллары) вы будете получать проценты по евро, но платить по доллару. Разница — минус 1%. Это отрицательный своп. А если вы продаете EUR/USD, то ситуация меняется — своп становится положительным, и вы получаете деньги.

Проблема в том, что брокеры добавляют свои комиссии, поэтому, хотя в теории своп должен быть положительным, после вычета комиссий он может стать очень маленьким или даже отрицательным. Вот почему и длинные, и короткие позиции не равны по стоимости.

Еще один момент, который многие упускают — это 3-дневный своп или своп, умноженный на три. Обычно рынок Форекс закрыт по субботам и воскресеньям, но проценты начисляются каждый день. Поэтому брокеры включают стоимость за выходные в расчет на рабочие дни, обычно в ночь среды. Если вы держите позицию через ночь в среду, вам придется заплатить тройной своп.

Чтобы посмотреть своп в MT4 или MT5, откройте окно Market Watch, кликните правой кнопкой по активу и выберите «Specification» — там увидите свопы для длинных и коротких позиций. Обычно цифры указаны в пунктах, их нужно пересчитать.

Расчет свопа несложен. Если брокер показывает его как процент в сутки (например, -0.008%), то умножаете на общую стоимость позиции. Например, покупка 1 лота EUR/USD по цене 1.0900 — это 109 000 USD. Умножаете 109 000 на -0.008% и получаете примерно -8.72 USD за ночь. Для 3-дневного свопа умножаете на 3.

Опасность в том, что своп считается от полной стоимости позиции, а не от маржи. При использовании кредитного плеча 1:100, маржа составляет 1 090 USD, а своп — 8.72 USD за ночь. Это примерно 0.8% от маржи в день. Если рынок остается спокойным несколько недель, своп может значительно съесть ваш капитал.

Но своп — это не только риск, он также создает возможности. Стратегия Carry Trade заключается в получении положительного свопа, покупая валютные пары с положительным свопом, например, покупая AUD/JPY (покупаете австралийский доллар, заимствуя иену). Если своп длинной позиции положителен, вы будете получать деньги каждую ночь. Но риск в том, что цена может резко упасть, и вы понесете убытки, превышающие прибыль от свопа.

Еще один вариант — это счета без свопа или исламские счета, где своп вообще не начисляется, независимо от срока держания. Это подходит для тех, кто держит позиции неделями или месяцами. Но брокеры компенсируют это расширенным спредом или фиксированными комиссиями.

В итоге, своп очень важен. Если вы — скальпер или торгуете короткими сроками, можете не обращать внимания. Но если держите позиции неделями или месяцами, нужно учитывать его. Выбирайте брокера, который прозрачно показывает комиссии и свопы — это поможет планировать торговлю без скрытых затрат.