Последнее время я постоянно следил за сектором водородной энергетики, и обнаружил, что здесь действительно есть некоторые достойные внимания возможности.

В условиях достижения углеродной нейтральности спрос на чистую энергию становится все более острым, а водород как чистая и эффективная альтернатива становится ключевым направлением глобальной энергетической трансформации. Это не просто лозунг, от политики до капитала — все увеличивают вложения. Недавняя политика Министерства финансов США по налоговым льготам на производство чистого водорода прямо дала производителям ясный инвестиционный сигнал, и именно поэтому акции таких лидеров водородной отрасли, как Plug Power, выросли.

Говоря о лидерах водородной энергетики, нельзя не упомянуть Air Products and Chemicals (APD). Эта компания — один из крупнейших в мире поставщиков коммерческого водорода, лидирующая в области инфраструктуры для водородных топливных элементов. Аналитики Уолл-стрит дают среднюю целевую цену на 12 месяцев в размере 362,31 доллара, а максимальная — до 385 долларов, что говорит о высокой оценке рынка на будущее.

Plug Power (PLUG) — пионер в технологии водородных топливных элементов, уже развернуло более 69 000 систем топливных элементов и управляет более 250 водородными заправками в Северной Америке. Хотя цена акций колеблется, компания строит полноценную зеленую водородную сеть, и потенциал этого проекта очень велик.

Международное энергетическое агентство прогнозирует, что к 2050 году мировой спрос на водород достигнет 530 миллионов тонн. Более конкретно, оценка мирового рынка зеленого водорода в 2023 году составляет около 1,1 миллиарда долларов, и ожидается, что он будет расти со сложным среднегодовым темпом 61,1%, достигнув 30,6 миллиардов долларов к 2030 году. Этот рост действительно впечатляет.

Однако стоит учитывать и риски. Стоимость производства водорода все еще остается проблемой, поскольку в основном он производится с помощью ископаемого топлива. Усиление конкуренции в отрасли также может привести к волатильности цен на акции, как, например, у Plug Power, который испытывает давление в ценовых войнах с конкурентами.

С инвестиционной точки зрения, лидеры водородной отрасли в основном сосредоточены в сегментах зеленого водорода — производство, хранение, транспорт и применение. Если не хочется напрямую выбирать акции, можно рассмотреть водородные ETF, такие как Global X Hydrogen ETF (HYDR) или Direxion Hydrogen ETF (HJEN), что позволяет более диверсифицированно участвовать в долгосрочном росте всей отрасли.

В Тайване тоже есть связанные компании. ZTE Corporation давно занимается водородной энергетикой, планирует к 2025 году построить крупную заправочную станцию, а текущие заказы на сумму около 40 миллиардов тайваньских долларов. В 2024 году ожидается рекордный по выручке год. GaoLi — основной поставщик фильтров для топливных элементов Bloom Energy, и к 2025 году ожидается рост в сегментах пластинчатых теплообменников и фильтров для топливных элементов.

В целом, сектор водородной энергетики действительно находится на стадии взлета, но выбор лидеров и качественных активов очень важен. Поддержка правительства, технологический прогресс и снижение стоимости — все это способствует развитию отрасли. Заинтересованным стоит самостоятельно изучить фундаментальные показатели соответствующих компаний или участвовать через фонды.