Последнее время много людей обсуждают инвестиции в золото, действительно, геополитическая ситуация и инфляционное давление за последние годы снова сделали активы-убежища актуальными. Я раньше тоже немного запутался, не знал, как именно играть на рынке золота, потом понял, что кроме покупки физических слитков есть много других способов.

Говоря о ценах на золото, за последние годы это было настоящее американские горки. В 2022–2023 годах цена колебалась между 1700 и 2000 долларов, но с началом 2024 года начала резко расти, главным образом из-за усиления ожиданий снижения ставок в США и массовых покупок центральных банков по всему миру. В прошлом году чистые покупки золота центральными банками достигли 1045 тонн, что напрямую подтолкнуло цену к преодолению отметки в 2700 долларов. В 2025 году рост стал еще более впечатляющим — максимум достиг 5600 долларов, что за год составляет рост на 64,72%. Но честно говоря, краткосрочные тренды очень трудно предсказать, на них влияет слишком много факторов.

Поэтому ключевым является поиск подходящего способа инвестирования. Если вы хотите держать на долгий срок и сохранять стоимость, можно рассмотреть физическое золото, золотые депозиты или ETF на золото, главное — выбрать правильный момент входа. Но если вы хотите быстро заработать и готовы к рыночным колебаниям, то краткосрочные и волновые сделки подойдут лучше — инструменты вроде фьючерсов на золото и CFD.

Физическое золото, по моему мнению, лучше всего подходит для тех, кто действительно хочет коллекционировать и хеджировать риски. В Малайзии покупать слитки в таких крупных банках, как Maybank, CIMB, Public Bank, — более надежно, расходы относительно низкие, и слитки у банков стандартизированы. Но нужно учитывать, что за хранение физического золота взимается плата, а ликвидность не самая высокая — быстро продать может быть немного сложно. Если покупать в ювелирных магазинах, обязательно проверяйте чистоту, чтобы не попасть на спекулятивные цены и наценки.

Золотой депозит — гораздо удобнее. Проще говоря, банк хранит ваше золото, а вы просто наблюдаете за изменениями на счёте. В Малайзии многие банки предоставляют такую услугу, можно покупать за ринггиты или иностранную валюту, есть опция двойной валюты. Но нужно помнить, что каждая сделка сопровождается комиссиями, а обмен валюты — не всегда выгоден, поэтому не рекомендуется торговать часто.

Если хотите инвестировать с меньшими затратами на долгий срок, отлично подойдет ETF на золото. В Малайзии есть 0828EA, в США — GLD и IAU, все они обладают хорошей ликвидностью и низким порогом входа. Минус в том, что можно только покупать и держать, короткие продажи недоступны, а также нужно учитывать управленческие сборы фондов. В США комиссии по ETF обычно невысокие — около 0,25% до 0,4% годовых.

Хотите более гибкий способ торговли? Фьючерсы и CFD позволяют торговать в обе стороны и используют кредитное плечо. Фьючерсы позволяют торговать круглосуточно с T+0, но есть дата истечения, после которой нужно переносить позицию, а также расходы на комиссии и налоги. CFD более гибкие — у них нет срока истечения, вход по минимальной сумме, всего 0,01 лота, и многие используют их для краткосрочных сделок и волновых стратегий.

Что касается CFD, такие платформы, как Mitrade, сейчас очень популярны — без комиссий, с низкими спредами, минимальный депозит всего 50 долларов, и есть возможность выбрать кредитное плечо от 1X до 100X. Но я должен напомнить, что кредитное плечо — это острый меч: оно увеличивает как прибыль, так и убытки, поэтому новичкам стоит быть очень осторожными.

В общем, вариантов инвестирования в золото действительно много, главное — четко определить свои цели. Хотите сохранить капитал — выбирайте физическое золото или золотой депозит, хотите заработать на разнице — смотрите на ETF или фьючерсы и CFD. Возможности рынка всегда есть, важно найти тот способ, который подходит именно вам.