Биткоин-майнер IREN завершает размещение конвертируемых облигаций на сумму 3 миллиарда долларов для поддержки трансформации ИИ

Вкратце

• Компания IREN Limited закрыла выпуск конвертируемых старших облигаций на сумму 3 миллиарда долларов для финансирования расширения инфраструктуры ИИ.
• Чистые поступления составили 2,96 миллиарда долларов, из которых 201,3 миллиона долларов были направлены на сделки с ограниченными колл-опционами.
• Этот выпуск следует за крупными сделками с Nvidia и Microsoft по облачным услугам ИИ.

Компания IREN Limited, занимающаяся майнингом биткоинов, заявила в четверг, что завершила выпуск конвертируемых старших облигаций на сумму 3 миллиарда долларов, обеспечив капитал для ускорения перехода от майнинга криптовалют к услугам инфраструктуры ИИ. Конвертируемые облигации имеют годовую купонную ставку 1% и погашаются в 2033 году, с премией за конвертацию в 32,5% выше цены акций IREN. Облигации продавались частным образом квалифицированным институциональным инвесторам по правилу 144A, что принесло чистый доход в 2,96 миллиарда долларов после сборов и расходов. Компания выделила 201,3 миллиона долларов из поступлений для финансирования сделок с ограниченными колл-опционами с ценой cap в 110,30 долларов за акцию — что составляет 100% премии по сравнению с ценой акции в 55,15 долларов, зафиксированной 11 мая. Структура capped call предназначена для снижения потенциальной размывки от конвертации облигаций, одновременно предоставляя участникам возможность участия в росте стоимости для существующих акционеров.

Привлечение капитала следует за быстрым рядом соглашений по ИИ, которые изменили бизнес-модель IREN. В ноябре 2025 года компания подписала соглашение на облачное хостинг-обслуживание ИИ на сумму 9,7 миллиарда долларов с Microsoft. Затем в начале мая было заключено соглашение с Nvidia о развертывании до 5 гигаватт мощностей дата-центров для ИИ по всему миру.  Соглашение с Nvidia включает контракт на облачные услуги ИИ на 3,4 миллиарда долларов на пять лет для воздушных GPU Blackwell, а также пятилетний варрант на покупку до 30 миллионов акций IREN по 70 долларов за акцию. Вскоре после объявления о партнерстве с Nvidia, IREN завершила сделку на 625 миллионов долларов с обменом акций на поставщика программных услуг Mirantis. Акции IREN снизились более чем на 8% в течение пятницы на фоне общего падения рынка криптовалютных акций, недавно торгуясь по цене 53,55 доллара. За последний месяц акции выросли более чем на 9%, а за последние шесть месяцев — на 15%, согласно данным Yahoo Finance.

Крупные компании по майнингу биткоинов в целом поддерживают растущий спрос на вычислительные ресурсы для ИИ, многие заключают сделки на миллиарды долларов, а некоторые, такие как Keel Infrastructure (ранее Bitfarms), полностью закрыли свои майнинговые бизнесы в пользу обслуживания потребностей ИИ и высокопроизводительных вычислений (HPC). В конце апреля аналитики инвестиционного банка Bernstein заявили, что ожидают полного выхода IREN из майнинга биткоинов к 2030 году, постепенно сокращая свою майнинговую деятельность в ближайшие годы и перепрофилируя оборудование для целей ИИ и HPC.