Давно я начал изучать RSI более подробно, и честно говоря, хорошее понимание работы этого индикатора значительно изменило мой способ анализа графиков. Не то чтобы он был решением для всего, но когда его сочетаешь с другими концепциями, он действительно дает преимущество.

RSI, или Индекс относительной силы, — это в основном осциллятор, который измеряет импульс, сравнивая закрытия на повышение с закрытиями на понижение за определенный период. Большинство трейдеров используют его с 14 периодами по умолчанию, хотя, конечно, можно настроить его под свой стиль. Интересно, что он всегда колеблется между 0 и 100, что значительно облегчает интерпретацию.

Когда RSI поднимается выше 70, говорят о перекупленности. Но здесь важно: это не означает, что цена автоматически упадет. Я видел активы, остающиеся в зоне перекупленности месяцами, если покупатели продолжают быть готовы платить больше. Что действительно верно, так это то, что когда он наконец выходит из этой зоны, зачастую это всего лишь коррекция внутри более крупного восходящего тренда. С другой стороны, ниже 30 — это зона перепроданности, что предполагает возможный откат, но снова-таки слабые фундаменталы могут удерживать актив в нисходящем тренде довольно долго.

Теперь же, что меня по-настоящему fascina — это дивергенция RSI и цены. Это действительно мощный сигнал. Представьте, что цена достигает все более высоких максимумов, а RSI при этом делает все более низкие максимумы. Это нисходящая дивергенция, и обычно она предвещает смену направления. Обратное тоже работает: если цена падает, но RSI начинает делать более высокие минимумы, мы видим восходящую дивергенцию, которая может предшествовать сильному откату.

Возьмем пример Tesla с 2019 по 2022 год. В мае 2019 RSI был в зоне перепроданности, и когда он вышел из этой зоны, цена начала явно восходящий тренд. Затем, с июня по декабрь 2020, RSI достигал зоны перекупленности несколько раз, но никогда не приближался к средней зоне в своих откатах. Это указывало на то, что тренд оставался сильным. Но в октябре 2021 произошло нечто иное: RSI не смог вернуться в зону перекупленности, как раньше, в то время как цена начала формировать нисходящие максимумы. Это была дивергенция RSI и цены, говорящая о том, что что-то меняется. И действительно, в декабре развернулась восходящая тенденция.

Еще один концепт, который многие игнорируют — это средний уровень RSI, точка на 50. Когда индикатор колеблется между 50 и 70, цена, как правило, растет. Когда он колеблется между 50 и 30, — падает. Это простая, но эффективная проверка, продолжает ли тренд развиваться. Хороший пример — Meta Platforms: после достижения зоны перепроданности в марте 2020 RSI оставался в диапазоне между перекупленностью и этим средним уровнем месяцами, подтверждая консолидацию на восходящем тренде. Когда в 2022 он наконец опустился ниже 50, это было сигналом, что тренд изменился.

Для сигналов на покупку нужно три условия: во-первых, RSI достигает зоны перепроданности; во-вторых, возвращается в нормальный диапазон; и в-третьих, пробивается линия нисходящего тренда. Taiwan Semiconductor в сентябре-октябре 2022 — классический пример. RSI был в зоне перепроданности, затем восстановился, и когда цена пробила нисходящий тренд, было время входить в длинную позицию.

Сигналы на продажу работают наоборот. Ждешь перекупленности, затем, чтобы индикатор откатился, и, наконец, пробития восходящего тренда. Applied Materials хорошо показал это в 2020 и январе 2022. RSI оставался в зоне перекупленности месяцами, но когда произошел нисходящий пробой, цена устойчиво падала.

Дивергенция при торговле с RSI — вероятно, самый мощный инструмент. Broadcom на своих минимумах показал явную восходящую дивергенцию: цена делала более низкие минимумы, а RSI — более высокие. Это предвещало разворот. У Walt Disney было противоположное: более высокие максимумы по цене, но более низкие по RSI, что указывало на нисходящее движение, которое длилось более года.

Если хочешь сделать свой анализ более надежным, сочетай RSI с MACD. Когда RSI достигает экстремальной зоны, а затем MACD пересекает свою среднюю линию в противоположном направлении тренда, у тебя более сильное подтверждение. Block Inc между 2021 и 2022 показал это: перекупленность по RSI, затем MACD пересекает вниз, и это подтвердило короткую позицию, которая оставалась открытой месяцами.

Главное — помнить, что ни один индикатор не работает сам по себе. RSI — это инструмент, который дает предварительную информацию, необходимую для условий, но нужно подтверждать это ценой, трендами, уровнями поддержки и сопротивления. Дивергенция RSI и цены особенно ценна, потому что показывает, когда импульс расходится с движением цены, и это часто предшествует значительным изменениям. Если интегрировать это в свой аналитический процесс, твои решения на рынках точно улучшатся.