Как было замечено, теория Доу является одной из самых популярных теорий технического анализа в инвестиционной сфере. Эта теория развивалась с начала XX века, её создателями являются Чарльз Х. Доу и Уильям Питер Хэмилтон, и она оказала влияние на методы анализа фондового рынка почти на 100 лет.

Что делает теорию Доу ценной, так это простота её принципов. Эта теория сравнивает движение цен акций с морскими волнами. Когда рынок находится в восходящем тренде, цены создают новые максимумы и новые минимумы, которые выше предыдущих (Higher High и Higher Low). В противоположность этому, при нисходящем тренде цены достигают новых минимумов и новых максимумов, которые ниже предыдущих (Lower Low и Lower High).

Интересно, что теория Доу не только рассматривает тренды, но и делит движение рынка на 3 уровня по времени: основной тренд, для которого требуется более 200 дней; второстепенный тренд, длительностью от 3 недель до 3 месяцев; и малый тренд, не превышающий 3 недель. Это помогает инвесторам понять, на каком уровне движется рынок.

Я заметил, что основные принципы теории Доу включают 6 пунктов. Начинается всё с того, что рынок уже учёл всю информацию, и заканчивается тем, что объём торгов должен соответствовать тренду. Если цена растёт, то и объём покупок должен увеличиваться. Это подтверждает, что движение действительно сильное.

В каждом тренде выделяют 3 важных этапа: первый — накопление, когда цена ещё низкая, и крупные инвесторы начинают покупать; второй — крупное восходящее движение, когда цена явно растёт и представляет отличную возможность для инвесторов; последний — распределение, когда крупные инвесторы начинают продавать для получения прибыли.

Форматы Double Bottom и Double Top также важны в теории Доу для прогнозирования смены тренда. Double Bottom напоминает букву W и указывает на подготовку рынка к росту, тогда как Double Top похож на букву M и сигнализирует о возможном снижении.

Преимущества теории Доу — это её стабильная основа, простота понимания и возможность применения в различных рыночных ситуациях. Недостатки — задержка в обнаружении изменений и игнорирование фундаментальных факторов компаний.

Когда инвестор понимает теорию Доу, он может использовать её для планирования сделок: если предполагает рост — ставит ордер на покупку, если ожидает снижение — ордер на продажу для получения прибыли. Это особенно подходит для торговли CFD, где можно торговать как на повышение, так и на понижение.

В целом, теория Доу остаётся ценным инструментом для инвесторов, желающих понять рынок, хотя для достижения лучших результатов её рекомендуется сочетать с другими техниками.