Я заметил, что многие, кто приближается к рынку акций, на самом деле не понимают разницы между обычными и привилегированными акциями. И честно говоря, это то, что все должны ясно понимать, прежде чем вкладывать деньги куда-либо.

Основное это: не все акции одинаковы. Компания может выпускать несколько типов, каждый с разными правами. Большинство людей думают только об обычных акциях, но существуют привилегированные, и разница довольно важна.

Обычные акции — это то, что знают большинство. Они дают право голоса на собраниях, вы можете влиять на решения компании. Дивиденды, которые вы получаете, зависят от того, как идет бизнес, поэтому могут быть высокими или низкими. Минус в том, что в случае банкротства вы один из последних получаете что-либо. Но они имеют высокую ликвидность, легко торгуются, и потенциал роста реальный, если компания развивается.

Привилегированные акции работают иначе. Они не дают право голоса, но имеют приоритет в выплате дивидендов. Обычно они фиксированные или с заранее установленной ставкой, что дает больше предсказуемости. При ликвидации вы идете вперед обычных акционеров. Проблема в том, что потенциал роста ограничен, они менее ликвидны и часто чувствительны к изменениям процентных ставок.

Существуют вариации обеих. В привилегированных есть накопительные (не выплаченные дивиденды накапливаются), конвертируемые (можно конвертировать в обычные при определенных условиях), выкупные (компания может их выкупить). В обычных тоже есть классификации, даже некоторые без права голоса или с несколькими классами.

Выбор между обычными и привилегированными акциями зависит очень от вашего профиля. Если ищете долгосрочный рост и готовы к волатильности, обычные — ваш выбор. Если предпочитаете стабильный доход и снижение риска, привилегированные имеют смысл. Многие опытные инвесторы смешивают оба типа для баланса.

Если посмотреть на историческую динамику, индекс S&P U.S. Preferred Stock Index упал на 18,05% за пятилетний период, в то время как S&P 500 вырос на 57,60% за тот же срок. Это ясно показывает, как по-разному ведут себя эти два типа инвестиций при изменениях рыночных условий.

Для инвестирования процесс прост: выберите регулируемого брокера, откройте счет, определите стратегию в зависимости от интересующей вас компании и выполните ордер. Можно размещать рыночные или лимитные ордера. Некоторые брокеры также предлагают CFD на эти акции, если не хотите покупать их напрямую.

Мой совет: диверсифицируйте. Смешивайте обычные и привилегированные акции в зависимости от вашего возраста и целей. Если вы в ранних стадиях финансовой жизни, можете брать больше риска с обычными. Если близки к пенсии или хотите сохранить капитал, предпочтительнее привилегированные. И периодически пересматривайте свой портфель, рынок меняется, и ваша стратегия тоже должна адаптироваться.