Последнее время я изучаю тенденцию энергетической трансформации и обнаружил, что сектор хранения энергии действительно становится все более популярным. С учетом глобальных целей по нулевым выбросам, распространения электромобилей, массового запуска ветровых и солнечных электростанций, концептуальные акции по хранению электроэнергии уже стали одним из ключевых инвестиционных тем на фондовом рынке.

Говоря простым языком, хранение энергии — это просто сохранение избыточной электроэнергии для последующего использования по мере необходимости. Звучит просто, но за этим стоит целая цепочка индустрий, включающая производство батарей, системную интеграцию, электросетевое оборудование, поставки материалов и т.д. Недавно я подготовил список и заметил, что независимо от того, американский или тайваньский рынок, лидеры в области хранения энергии имеют свои особенности.

В области производства батарей на американском рынке есть крупные игроки, такие как Tesla, Enphase, QuantumScape. Megapack от Tesla занимает доминирующее положение на глобальном рынке хранения энергии, Enphase хорошо проникает в сегмент жилых систем хранения, а QuantumScape делает ставку на будущее твердооксидных батарей. В Тайване новые компании, такие как New Power и Long Yuan Technology, сосредоточены на литий-ионных батареях и материалах на основе литий-железа-фосфата, их технологические направления ясны.

Возможности для системных интеграторов также значительны. Fluence Energy — совместное предприятие Siemens и AES, которое является одним из сильнейших игроков в области интеграции хранения энергии для электросетей. Тайваньская Delta Electronics считается одним из лучших интеграторов, предлагая полный цикл от систем преобразования электроэнергии до программного обеспечения для управления энергией. Zhongxing Electric также занимает значительную долю на рынке регулировки частоты для Тайваньской электросети.

В сегменте электросетевого оборудования и интеграции возобновляемых источников энергии американские компании, такие как NextEra Energy и Vistra, плотно связывают хранение энергии с электросетями. Vistra даже преобразовала старую угольную электростанцию в крупнейшую в США базу хранения энергии — такой трансформационный подход очень интересен. Тайваньские компании, такие как Huasheng, A-Li и Shidian, также выигрывают от программ повышения устойчивости электросетей Тайваня.

В цепочке поставок материалов верхнего уровня Albemarle владеет крупнейшими в мире запасами лития, а медные руды от Freeport-McMoRan выигрывают благодаря росту спроса на оборудование для хранения энергии. Тайваньские компании, такие как Formosa Plastics, Sanchuang, KOMP и Megmeet, также занимают важные позиции в цепочке поставок.

Почему сейчас важно обращать внимание на акции концепции хранения энергии? Согласно прогнозам BloombergNEF, к 2030 году совокупная емкость накопленных устройств хранения по всему миру превысит один терават-час, в основном за счет литий-ионных батарей. В Великобритании в первые три месяца 2023 года ветровая энергия обеспечила 32,4% электроэнергии, однако ветровая генерация нестабильна, и ночью даже возникают отрицательные цены на электроэнергию, в таких случаях системы хранения становятся необходимостью. Политическая поддержка со стороны правительств делает инвестиции в эту область относительно стабильными и прозрачными, а долгосрочные перспективы роста очевидны.

Однако инвестировать в акции хранения энергии нужно с осторожностью: некоторые компании еще не обладают достаточной технологической конкурентоспособностью, особенно новые компании с слабой базой. Если они будут долго терпеть убытки или их доходы снизятся, их акции могут сильно пострадать. Поэтому выбор акций требует аккуратности, постоянного отслеживания фундаментальных показателей и управления рисками.

Честно говоря, чистая энергия неразрывно связана с технологиями хранения энергии, и в будущем страны продолжат вкладывать в этот сектор. Каждое новое правительственное решение может стимулировать рынок, и инвесторы должны уметь использовать эти возможности. Но, как и в других высокотехнологичных секторах, разработки компаний в области хранения энергии могут так и не выйти на рынок или не принести прибыль, поэтому дисциплина и управление рисками — ключ к успеху. Сейчас как раз хорошее время для наблюдения за акциями концепции хранения энергии, при условии, что вы хорошо подготовлены.