Недавно я снова просматривал некоторые классические технические паттерны, которые большинство трейдеров игнорируют или недооценивают, и снова наткнулся на то, что действительно заслуживает большего внимания: торговлю по death cross. Это не ново, но остается удивительно эффективным.

В основном, death cross происходит, когда краткосрочная скользящая средняя пересекает вниз долгосрочную скользящую среднюю. Звучит просто, но вот что интересно: этот паттерн достаточно точно предсказывал некоторые из крупнейших обвалов на рынке. Речь идет о значительных падениях как на акциях, так и в криптовалюте, включая кризисы 2008 года и середину 70-х. То есть, этот индикатор работает уже десятки лет.

Дело в том, что когда вы видите торговлю по death cross в действии, это указывает на то, что краткосрочный и долгосрочный тренды изменили направление. Трейдеры обычно используют скользящие средние за 50 и 200 дней для этого. Когда 50-дневная пересекает 200-дневную снизу вверх, многие воспринимают это как явный сигнал к продаже. И честно говоря, исторически это довольно хорошо работало как индикатор приближающегося медвежьего рынка.

Теперь, торговля по death cross имеет три фазы, которые стоит понять. Во-первых, нужна предварительная восходящая тенденция, чтобы это имело смысл. Во-вторых, происходит сам пересечение, когда обе тенденции падают, но краткосрочная ускоряется. И в-третьих, некоторые трейдеры ждут дополнительного подтверждения, чтобы избежать ложных сигналов, хотя это означает потерю части движения.

Вот в чем дилемма: ждать подтверждения или действовать сразу? Если ждешь, снижаешь риск, но теряешь скорость. Если действуешь быстро, входишь раньше, но с большим шансом на ложные срабатывания. Нет идеального ответа — все зависит от твоей терпимости к риску.

Что я заметил, так это то, что торговля по death cross гораздо надежнее, когда сопровождается высоким объемом торгов. Если пересечение происходит без значительного объема, это может быть просто трейдеры, фиксирующие прибыль, и цена быстро восстановится. Но когда за пересечением стоит сильный объем, это уже другая история.

Пример из реальной жизни: в январе 2022 года Bitcoin показал death cross, когда его 50-дневная скользящая пересекла 200-дневную снизу. Цена упала с 66 000 долларов в ноябре до почти 36 000 долларов. Почти вдвое. Если бы кто-то среагировал на это пересечение, он бы избежал большого количества боли. Tesla также показала это в начале июля 2021 года, а индекс S&P 500 сформировал паттерн в марте 2022 года, это был его первый death cross за 2 года.

Теперь, самая распространенная критика торгов по death cross — это то, что он запаздывает. Пересечение иногда происходит после того, как цена уже значительно упала. Он отражает то, что произошло, а не то, что произойдет. Некоторые аналитики пытаются улучшить это, используя саму цену вместо 50-дневной скользящей, что обычно происходит раньше.

Чтобы действительно использовать это, сочетайте торговлю по death cross с другими индикаторами. Объем — самый очевидный. MACD тоже хорошо работает, потому что импульс долгосрочного тренда обычно ослабевает раньше, чем рынок действительно меняет направление. Это дает дополнительное подтверждение.

И, конечно, есть противоположное — golden cross, когда краткосрочная скользящая пересекает долгосрочную сверху вниз. Это сигнал к бычьему изменению. Я видел, как акции проходили через несколько golden и death cross за короткое время, так что это не абсолютная гарантия.

Главное — понять, что торговля по death cross — это еще один инструмент в вашем арсенале, а не окончательное решение. Индекс S&P 500 сформировал крест смерти 25 раз с 1970 года, так что частота довольно велика. Но использование его вместе с анализом объема и другими техническими индикаторами дает гораздо более высокие шансы быть на правильной стороне рынка, когда ситуация становится напряженной.