Недавно многие спрашивают, как инвестировать в золото, я решил整理ить свой опыт за эти годы и поделиться 5 способами покупки золота, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы.

Сначала расскажу о текущей ситуации с ценой на золото. С прошлого года и до этого года цена постоянно росла, начиная с начала 2024 года она резко выросла, сейчас уже превысила 3700 долларов. Основные причины — снижение ставок ФРС, обострение геополитических рисков и массовые покупки золота центральными банками разных стран. В прошлом году чистые покупки золота центральными банками по всему миру достигли 1045 тонн, уже третий год подряд превышая тысячу тонн, что напрямую поддерживает рост цены на золото. Goldman Sachs прогнозирует, что в середине этого года цена может достигнуть 4000 долларов.

Но честно говоря, краткосрочно предсказать цену очень сложно, влияние факторов слишком многообразно. Если вы хотите держать золото на долгий срок для сохранения и приумножения стоимости, главное — найти хороший входной момент, не ждать, пока цена вырастет и вы решите войти. В долгосрочной перспективе можно рассматривать физическое золото, золотые депозиты или ETF на золото. Если вы готовы рисковать и хотите зарабатывать на колебаниях цен короткими спекуляциями, тогда нужно научиться анализировать рынок, использовать фьючерсы или контракт на разницу цен (CFD), это будет более эффективно.

Начнем с физического золота. Золотые слитки и монеты — это минимальный риск и самый простой способ. Где выгоднее покупать золотые слитки? Самый надежный — банки Тайваня, они единственные в стране, кто занимается покупкой и продажей физического золота. Их слитки поставляются из швейцарских банков, качество гарантировано, минимальный объем — 100 граммов. Если хотите купить мелкие количества, можно обратиться в ювелирные магазины или ломбарды, но нужно обращать внимание на чистоту. Однако у физического золота есть минус: высокая цена за грамм, необходимость хранения, дополнительные комиссии и низкая ликвидность — продавать и покупать неудобно. В налоговом плане, при сделках свыше 50 000 новых тайваньских долларов нужно подавать налоговую декларацию.

Золотой депозит — гораздо удобнее, его еще называют «бумажным золотом». Банк хранит ваше золото, вам остается только смотреть на баланс, не беспокоясь о безопасности физического хранения. В Тайване такие услуги предоставляют Bank of Taiwan, CTBC и First Bank. Покупка за тайваньский доллар предполагает валютный риск, а покупка в иностранной валюте — изначальные расходы на обмен валюты, в целом стоимость примерно одинаковая, средний уровень. Но нужно помнить, что частые операции увеличивают издержки, поэтому не рекомендуется торговать часто.

ETF на золото — это еще один вариант. Можно купить ETF на золото на тайваньской бирже или на американской, например, GLD или IAU. Преимущества — низкий порог входа, удобство покупки и продажи, хорошая ликвидность. Недостатки — можно только покупать и держать (лонг), короткие позиции недоступны, есть управленческие сборы. Стоимость ETF на американском рынке обычно ниже, чем на тайваньском, но потребуется открыть счет у брокера в США и обменять валюту.

Если хотите получить более высокую доходность и готовы к большим рискам, можно рассмотреть фьючерсы или CFD. Фьючерсы на золото позволяют торговать в обе стороны, работают круглосуточно, связаны с международным рынком, используют кредитное плечо, что позволяет входить с небольшим капиталом. Минусы — есть дата истечения, нужно переносить позиции, а кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. CFD более гибкие, не имеют срока истечения, вариантов плеча больше, минимальный депозит — всего несколько долларов. Обе эти инструменты подходят для краткосрочной спекуляции, но требуют опыта и умения управлять рисками.

Честно говоря, самый важный момент в инвестировании в золото — выбрать подходящий способ в зависимости от целей. Хотите сохранить капитал? Или заработать на колебаниях? Какой у вас объем инвестиций? Готовы ли вы к рискам? Всё это определяет, какой способ выбрать. Мой совет — новичкам лучше начать с золотого депозита или ETF, это низкий порог входа и риск контролируем. После накопления опыта можно перейти к фьючерсам или CFD — инструментам с высоким кредитным плечом.

И напоследок, почему так много людей инвестируют в золото? Потому что золото действительно является хорошим инструментом для хеджирования. В периоды экономических потрясений, войн, инфляции все стремятся купить золото. Институциональные инвесторы обычно выделяют около 10% портфеля под золото — это и есть причина. Когда появляется системный риск, цена на золото обычно резко растет. Поэтому золото — это и долгосрочный актив для сохранения стоимости, и инструмент для краткосрочной спекуляции.