Похоже, многие по-настоящему не понимают, как именно предложение и спрос влияют на цену актива. Я только что заметил, что когда пролив Хормуз закрыли в прошлом месяце, цена на нефть резко выросла, потому что предложение сократилось более чем на 20% от мирового уровня, в то время как спрос остался прежним. Вот это и есть сила шока предложения, которая влияет на рынок.

Проще говоря, предложение — это объем товаров, который продавцы предлагают на рынке, а спрос — это желание покупателей купить. Когда эти два показателя не сбалансированы, цена меняется. Если предложение превышает спрос и его недостаточно, цена падает. И наоборот, если предложение дефицитное, а спрос сильный, цена растет.

На финансовом рынке это не так сложно, как кажется. Когда акции покупают активно, их цена растет. Когда продавцов много, цена падает. Но важно понять, откуда берутся эти силы — могут исходить из хороших или плохих новостей, экономического роста или даже доверия инвесторов.

Когда компания объявляет о планах увеличить прибыль, покупатели хотят купить больше (спрос увеличивается), а продавцы замедляют продажи. В результате цена поднимается. И наоборот, если выходит плохая новость, покупатели замедляют покупки, а продавцы увеличивают объем продаж (предложение растет), цена падает.

Есть точка, называемая равновесием, где предложение и спрос уравновешены, и цена стабилизируется. Если цена выше этого уровня, продавцы начинают больше продавать, чтобы вернуть цену к норме. Если ниже — покупатели начинают активнее покупать, чтобы поднять цену.

Для тех, кто занимается техническим анализом, предложение и спрос можно прочитать по свечам. Если свеча большая зеленая — сильный покупательский настрой, если большая красная — сильный продавец. Свеча с близкими ценами открытия и закрытия (доджи) показывает, что обе стороны борются.

Анализ уровней поддержки и сопротивления помогает понять, где находятся зоны спроса и предложения. Поддержка — это зона, где покупатели ждут, чтобы купить, сопротивление — зона, где продавцы ждут, чтобы продать. Когда цена пробивает сопротивление, это значит, что спрос превысил предложение. Когда пробивает поддержку — предложение сильнее.

Техника Demand Supply Zone использует этот принцип: цена быстро растет (Rally), затем делает паузу в диапазоне (Base). Если есть хорошие новости, цена пробивает вверх (Rally снова). Это часто встречается как RBR. И наоборот, цена падает (Drop), затем стабилизируется (Base). При плохих новостях цена продолжает падать (Drop снова) — это DBD.

Для определения точек разворота при торговле, если цена резко падает и продавцы начинают замедляться, цена делает паузу в диапазоне. Когда покупатели возвращаются, цена разворачивается вверх (DBR). И наоборот, если цена резко растет и покупатели начинают уставать, а продавцы активизируются, цена разворачивается вниз (RBD).

Что я считаю важным — это не столько конкретные цифры, сколько изменение предложения. Когда предложение меняется, а спрос остается тем же, цена обязательно изменится. Это позволяет использовать дисбаланс на рынке в своих интересах.

Изучать это не так сложно, главное — часто смотреть на реальные цены, чтобы понять, как работают предложение и спрос. Тогда вы сможете лучше прогнозировать движение цен и ловить хорошие точки входа и выхода.