Вчера друг сказал, что он уже получил прибыль от торговли, но когда я посмотрел реальный счет, прибыль исчезла. Тогда я спросил его: «Что случилось?», он ответил: «Swap». Это был первый раз, когда я понял, как считается swap, и насколько он может сильно влиять на нашу прибыль.

Swap — это несложная вещь, как кажется, но большинство новичков обычно игнорируют его, потому что при открытии ордера не обращают на него внимания. А когда держишь позицию на ночь, ничего явно не видно — расходы тихо накапливаются.

Проще говоря, swap — это проценты, которые вы платите (или иногда получаете), держа позицию на ночь. Когда вы торгуете, вы «одалживаете» одну валюту, чтобы «купить» другую. У каждой валюты в мире есть свой процентный уровень. Центральный банк каждой страны устанавливает его: у USD — уровень, определённый Фед, у EUR — ЕЦБ. Когда вы берёте взаймы валюту, вы платите проценты, а держание валюты приносит вам проценты. Разница между этими двумя — и есть swap.

Рассмотрим пример: если процент по EUR составляет 4% в год, а по USD — 5% в год, то при покупке EUR/USD (покупаете евро, берёте взаймы доллары) вы получаете 4%, но платите 5%. Разница — минус 1%, значит, вам придётся платить отрицательный swap. А при продаже EUR/USD (одалживаете евро, держите доллары) вы платите 4%, получаете 5%, разница — плюс 1%, и swap будет положительным.

Но это — теория. На практике брокеры выступают посредниками и добавляют свою «комиссию», из-за чего реальный swap, который вы получаете, зачастую меньше ожидаемого. Часто и при длинных, и при коротких позициях оба стороны теряют.

Именно поэтому важно понять, как считается swap, ведь он реально влияет на нашу прибыль. Я когда-то заработал 30 долларов, но если держать позицию три ночи (учитывая тройной swap по средам), то сумма swap составила — 26 долларов, и чистая прибыль осталась всего 4 доллара, не считая спреда при открытии ордера.

Есть два способа расчёта: если брокер показывает в пунктах (например, MT4/MT5), умножьте количество пунктов на стоимость одного пункта; если в процентах за ночь (например, Mitrade), умножьте полную стоимость позиции на этот процент. Важно помнить, что swap считается от полной стоимости, а не от маржи.

Например, вы покупаете 1 лот EUR/USD по цене 1.0900 с кредитным плечом 1:100. Маржа составляет всего 1090 долларов, а полная стоимость ордера — 109 000 долларов. Если swap для длинной позиции — минус 0.008% за ночь, то вы платите 8.72 доллара за ночь, что составляет около 0.8% от вашей маржи. Если рынок стоит спокойно, то swap может съесть всю вашу маржу.

Поэтому очень важно выбирать брокера, который ясно показывает информацию о swap. Некоторые используют счета без свопа (Islamic Account), где вообще не начисляется swap — это удобно для тех, кто держит позиции неделями или месяцами.

Есть стратегия Carry Trade: она предполагает, что каждый день swap добавляется к портфелю, когда берёшь валюту с низкой ставкой (например, JPY) и покупаешь валюту с высокой ставкой (например, AUD). Если при покупке AUD/JPY есть положительный swap, ты получаешь деньги каждую ночь. Но риск в том, что если цена AUD/JPY резко упадёт, убытки от обменных курсов могут превысить накопленный за год swap.

В итоге, независимо от стиля торговли, важно понять, как считается swap. Это помогает лучше планировать сделки и не допускать скрытых затрат, которые могут съесть вашу прибыль. Вот что мой друг должен был знать с самого начала.