Только что заметил, что есть довольно интересная тема о том, как движутся цены всех активов — от акций, нефти, золота до цифровых активов — все они управляются одним и тем же базовым механизмом: спросом и предложением.

Это так просто, но понятия предложения и спроса глубже, чем кажется. Когда мы понимаем, что движет рынком, мы можем яснее видеть, почему цены меняются.

Начнем с спроса. Проще говоря, это объем товаров, которые люди хотят купить по разным ценам. Когда цена падает, люди хотят покупать больше. Напротив, когда цена растет, спрос снижается. Это называется законом спроса. Есть два основных фактора, влияющих на это: эффект дохода (когда цена падает, у нас остается больше денег, и мы можем купить больше) и эффект замещения (когда этот товар дешевеет, мы перестаем покупать что-то другое и покупаем его вместо этого).

Предложение — это другая сторона, желание продавать товар по разным ценам. Закон предложения противоположен закону спроса: когда цена растет, продавцы хотят продавать больше, потому что это приносит больше прибыли. Напротив, когда цена падает, продавцы не хотят так много продавать.

Здесь интересно. Яркий пример — пролив Хормуз. В периоды напряженности часть предложения нефти, проходящей через этот пролив, примерно 20% мирового объема исчезает с рынка. Внезапно предложение значительно сокращается, в то время как спрос на энергию (спрос) остается прежним. В результате цена на нефть почти мгновенно взлетает. Это реальный пример шока предложения.

Когда спрос и предложение равны, цена достигает точки равновесия. В этой точке цена не меняется постоянно. Но если цена поднимается выше точки равновесия, продавцы хотят продавать больше, а покупатели — меньше покупать. Товара становится больше, и цена возвращается к равновесию. Аналогично, если цена падает, покупатели хотят покупать больше, а продавцы — меньше продавать, товар становится дефицитом, и цена снова поднимается.

Для инвесторов в акции этот принцип тоже работает. Цена акций растет из-за увеличения спроса, падает из-за усиления предложения. Фундаментальные факторы, такие как ожидаемая прибыль или рост компании, влияют на спрос. Хорошие новости вызывают желание покупать, плохие — побуждают к продаже.

В техническом анализе мы смотрим на свечи. Зеленая свеча (закрытие выше открытия) показывает, что покупатели сильнее. Красная свеча (закрытие ниже открытия) — что продавцы сильнее. Если свечи одинаковые с обеих сторон — это доджи.

Популярная техника Demand Supply Zone — это поиск точек, где цена теряет баланс. Когда цена быстро движется вверх или вниз и затем делает паузу, это интересная точка. Если покупатели побеждают, цена прорывается вверх. Если продавцы — цена резко падает.

Модели DBR (Drop Base Rally) возникают, когда цена падает, делает паузу, а затем снова поднимается. В противоположность этому RBD (Rally Base Drop) — цена растет, делает паузу и затем падает. RBR и DBD — это продолжение тренда: цена растет и делает паузу, или падает и делает паузу, затем продолжает движение.

Самое важное — понять, что смысл предложения и спроса не так сложен, как кажется. Это просто отображение сил покупок и продаж. Когда мы ясно это видим, можем лучше предсказывать, куда пойдет цена — будь то акции или другие активы.