Если вы рассматриваете акции искусственного интеллекта в Австралии, вы, вероятно, замечаете, что сейчас происходит что-то интересное. С тех пор как ИИ стал мейнстримом несколько лет назад, инвестиционный ландшафт полностью изменился. И речь идет не только о компаниях, создающих следующий ChatGPT — существует целая экосистема бизнесов, которые тихо добиваются успеха, фактически используя эту технологию для трансформации своих операций.

Почему именно стоит сосредоточиться на австралийских акциях искусственного интеллекта? Правительство активно продвигает развитие "суверенного ИИ", что означает благоприятное отношение к местным компаниям. Они выделили более 460 миллионов австралийских долларов на сектор в рамках Национального плана по ИИ, а частные компании догоняют — в 2024 году в проекты ИИ было вложено более 700 миллионов австралийских долларов. Такая поддержка создает реальные благоприятные условия для бизнеса, работающего здесь.

Давайте поговорим о компаниях, за которыми действительно стоит следить. WiseTech Global выделяется, потому что она не яркая, но цифры говорят сами за себя. Они создали CargoWise, которая фактически управляет глобальной грузовой логистикой. Интегрировав алгоритмы глубокого обучения в свою платформу, они автоматизировали таможенные процедуры и планирование портов для крупных экспедиторов. Доход почти удвоился за пять лет — с 377 миллионов до 779 миллионов австралийских долларов, а EBITDA тоже более чем удвоился. Это тот тип стабильного, с высокой маржой дохода, который делает акции искусственного интеллекта интересными — это не хайп, а реальный бизнес-эффект.

TechnologyOne пошла по другому пути. Они резко переключились на модель SaaS по подписке в 2022 году, и это окупается. Недавно их годовой повторяющийся доход достиг 555 миллионов австралийских долларов, с ростом на 18% по сравнению с прошлым годом. Этот сдвиг убрал все те дорогие затраты на внедрение, которые раньше отпугивали клиентов. Теперь они растут быстрее и достигают целей раньше срока. Вот что происходит, когда вы действительно внедряете ИИ в предоставление своих услуг.

Затем есть NextDC, компания, занимающаяся дата-центрами. Вот что важно знать о дата-центрах — они являются "палками и лопатами" бумa ИИ. Чем больше используется ИИ, тем больше вычислительной мощности требуется, что напрямую приносит пользу их бизнесу. OpenAI выбрала их в качестве регионального инфраструктурного партнера для их AI Campus. Это такой партнерский союз, который открывает новые источники дохода. За пять лет они росли с чистым доходом на 16% CAGR, при этом сохраняя тот же рост EBITDA, что является хорошим показателем для капиталоемкого бизнеса.

Если вы смотрите за пределы Австралии, мировой рынок акций искусственного интеллекта предлагает очевидные варианты. NVIDIA практически доминирует в области чипов для ИИ с более чем 70% долей рынка. Их доход вырос на 65% по сравнению с прошлым годом, а валовая маржа составляет 75%. Это монопольное доминирование. Microsoft рано начал зарабатывать на ИИ через Copilot, а их инвестиции в OpenAI сейчас оцениваются примерно в 137 миллиардов долларов. Они внедрили ИИ во всю свою экосистему Office 365, и уже 15 миллионов пользователей используют его. Запуск Gemini от Alphabet стал поворотным моментом — они контролируют все уровни стека, от чипов до дата-центров и поисковой рекламы.

Настоящий вопрос — хотите ли вы выбрать отдельные акции искусственного интеллекта или распределить риск через ETF. ETF Vanguard по информационным технологиям управляет активами на сумму 78,8 миллиарда долларов, iShares U.S. Technology ETF — 18,3 миллиарда, а Fidelity MSCI Information Technology Index ETF — 11,9 миллиарда. Индивидуальные акции дают возможность сосредоточиться на росте, но увеличивают риск, связанный с конкретной компанией. ETF обеспечивают диверсификацию, но размывают ваши доходы по сотням активов.

Когда речь заходит о покупке этих активов, у вас есть варианты. Прямое владение акциями через ASX дает вам полные права на дивиденды и отсутствие кредитного плеча. CFD позволяют торговать с кредитным плечом (от 1:5 до 1:200), если хотите краткосрочную экспозицию. ETF занимают промежуточное положение — широкая экспозиция и меньшие комиссии. Выбирайте инструмент в зависимости от вашего временного горизонта и уровня риска. Пространство акций искусственного интеллекта движется быстро, поэтому наличие четкого плана важнее, чем идеальное время входа.