Недавно обнаружил очень интересное явление, всё больше людей обсуждают обмен наличных йен. В конце прошлого года курс тайваньского доллара к японской йене достиг 4.85, многие начали всерьез задумываться об этом, но на самом деле большинство даже не осознает, что теряют деньги.

Сначала объясню, почему стоит менять йены. Многие думают, что это просто для поездки за границу, но на самом деле用途 японской йены гораздо шире. Помимо путешествий, покупок, посредничества и учебы, с инвестиционной точки зрения, йена — одна из трёх крупнейших валют-убежищ в мире (наряду с долларом США и швейцарским франком). Японская экономика стабильна, долг низкий, и в периоды рыночной турбулентности деньги устремляются в йену как в безопасное убежище. Представьте, в 2022 году во время конфликта между Россией и Украиной, йена выросла за неделю на 8%, а фондовый рынок упал на 10%, что показывает силу хеджирования. Для инвесторов из Тайваня обмен на йены — не только для развлечений, но и способ защитить активы.

Плюс, Япония долгое время держит сверхнизкие процентные ставки (всего 0.5%), что делает йену «финансовой валютой», многие берут кредиты в йенах для инвестиций в более доходные доллары с разницей до 4%. Когда риски растут, закрывают позиции и покупают йены обратно. Всё это — причины, по которым я считаю, что сейчас стоит всерьез изучить вопрос обмена наличных йен.

Но здесь есть ключевой момент — многие думают, что обменять йены можно только в банке, а на самом деле разница в курсе может стоить вам сотни. Я подготовил четыре способа, чтобы показать вам реальные затраты, и разница действительно ощутима.

Первый — самый традиционный обмен в кассе. Просто приносите наличные тайваньские доллары в банк или на аэропортовый киоск и меняете на йены. Звучит просто, но проблема в том, что используется «курс продажи наличных», который примерно на 1-2% хуже спот-курса, плюс возможные комиссии. За 50 000 тайваньских долларов вы можете потерять 1 500–2 000 юаней. Такой способ я советую только как резервный, например, для экстренного использования в аэропорту.

Второй — онлайн-обмен и снятие наличных. Через банковское приложение или интернет-банк переводите тайваньские доллары в йены по «спот-курсу продажи», который лучше наличных примерно на 1%. Если нужен наличный, идете в банк или на банкомат с валютой — платите комиссию, и стоимость снижается до 500–1 000 юаней. Этот способ подходит тем, кто умеет обращаться с валютой, можно постепенно входить в позицию и усреднять цену.

Третий — онлайн-обмен без открытия валютного счета. Не нужно открывать отдельный счет, просто заполняете данные на сайте банка, после перевода получаете уведомление и забираете деньги в кассе по удостоверению личности. Таобао и Чжоуфэн предлагают такую услугу, даже можно записаться на получение в аэропорту. У банка Таобао «Easy покупка» — онлайн-обмен без комиссии, курс примерно на 0.5% лучше, чем у спот-курса, за 50 000 тайваньских долларов вы теряете всего 300–800 юаней. Это мой самый рекомендуемый способ перед поездкой, особенно в аэропорту Таоюань, где есть 14 точек банка Таобао.

Четвертый — валютный банкомат. Можно с помощью чиповой карты снимать наличные 24/7, комиссия за межбанковский перевод всего 5 юаней, списывается прямо с тайваньского счета. В Сунфэн Банке есть валютный банкомат с лимитом до 150 000 юаней в день. Минус — ограниченное количество точек (всего около 200 по всей стране), в пиковые часы наличных может не хватить, стоимость около 800–1 200 юаней.

В конечном итоге, если у вас есть бюджет 5–20 тысяч долларов, я особенно советую комбинировать — использовать онлайн-обмен и валютный банкомат, чтобы получить выгодный курс и сохранить гибкость.

Теперь — выгодно ли менять йены сейчас? Мой ответ — «да, но поэтапно». В конце прошлого года курс тайваньского доллара к йене был 4.85, что на 8.7% лучше, чем в начале года (4.46). Уже есть прибыль по обмену. Ожидается повышение ставок Банка Японии, снижение ставок в США, что поддержит йену. Но краткосрочные колебания возможны, особенно при закрытии арбитражных позиций — волатильность 2–5%. Поэтому важно входить постепенно, избегая полной одновременной покупки.

Не позволяйте деньгам просто лежать. Можно рассмотреть депозиты в йенах (годовая ставка 1.5–1.8%), страховые полисы в йенах (гарантированная доходность 2–3%), ETF на йену (например, 00675U) или прямую торговлю USD/JPY. Хотя йена — валютное убежище, она всё равно колеблется в обе стороны, выбирайте в соответствии со своим уровнем риска.

В общем, йена уже не только для путешествий, а актив с хеджирующими и инвестиционными возможностями. Планируете поездку в Японию в следующем году или хотите использовать снижение тайваньского доллара для диверсификации — принцип «частичный обмен и не лежать на месте» поможет снизить издержки и увеличить прибыль. Новичкам можно начать с онлайн-обмена через Таобао и снятия в аэропорту или валютных банкоматов, а затем по необходимости перейти к депозитам или ETF. Так вы не только сэкономите на поездке, но и получите дополнительную защиту в условиях рыночных волнений.