Я только что понял, что многие новички на рынке путают ордера лонг и шорт, поэтому решил написать это, чтобы поделиться опытом. В основном, ордера лонг и шорт — это два самых базовых стратегии деривативной торговли, которые каждый должен хорошо понимать.

Лонг — это простое предположение, что цена вырастет, поэтому вы покупаете по низкой цене и ждете, чтобы продать по более высокой. Напротив, шорт — это ожидание снижения цены, вы "занимаете" актив у биржи для продажи по текущей высокой цене, а затем покупаете обратно по более низкой, чтобы вернуть актив бирже и заработать на разнице.

Но ловушка здесь — это финансовое плечо. Когда вы используете лонг или шорт, вам не нужно вносить 100% стоимости контракта. Например, у вас есть всего 1000 долларов, но с плечом 1:10 вы можете открыть позицию на сумму 10 000 долларов. Если цена движется в нужном направлении на 10%, вы заработаете 1 000 долларов. Но если цена пойдет против вас на 10%, вы полностью потеряете свой первоначальный капитал. Вот почему управление рисками — это вопрос жизни и смерти.

Хочу подчеркнуть два больших риска, которые новички часто игнорируют. Первый — Margin Call — когда ваши убытки превышают маржу, биржа выдаст предупреждение, и если вы не внесете дополнительные средства, система автоматически закроет позицию, и ваш счет станет равен нулю. Второй — при игре в шорт будьте осторожны с Short Squeeze. Максимальный убыток по лонгу — 100%, а по шорту — может быть неограниченным, потому что цена может расти бесконечно. Классический пример — событие с GameStop в 2021 году — цена взлетела до небес, и короткие позиции были уничтожены на миллиарды долларов.

Когда стоит использовать лонг? Когда вы видите позитивные сигналы из новостей или технического анализа — например, низкая инфляция, хороший ВВП или индикаторы MACD, RSI показывают восходящий тренд. Напротив, шорт подходит, когда рынок негативен, инфляция высокая, а центральные банки ужесточают денежно-кредитную политику.

Есть одна интересная стратегия, которую используют CFO и профессиональные трейдеры, — хеджирование. Предположим, у вас есть долгосрочные 1000 акций Apple, и вы опасаетесь краткосрочной волатильности. Вместо того чтобы продавать, вы можете открыть деривативный шорт на индекс S&P 500 или даже на саму Apple. Тогда прибыль от шорта компенсирует снижение стоимости вашего портфеля.

Важно помнить: не стоит одновременно использовать лонг и шорт на один и тот же актив, потому что вы просто потратите на комиссии, не получив прибыли. Однако вы можете использовать их на разных рынках — например, шортить EUR/USD, когда доллар укрепляется, и одновременно лонговать USD/JPY.

Большое отличие криптовалютной торговли от фондового рынка — это то, что криптовалюты торгуются 24/7 с очень большими колебаниями и плечом до 1:100, поэтому риск ликвидации происходит быстрее и жестче. Если вы торгуете лонг или шорт в крипте, будьте вдвойне осторожны.

Рекомендую начать с лонга, потому что риск проще контролировать. Когда вы освоитесь, изучите шорт и техники хеджирования. И помните, что деривативная торговля — это рискованный инструмент, прошлые результаты не гарантируют будущие. Перед началом проконсультируйтесь с финансовым советником.