🐋 ВЕЛИКИЙ КОТЕР: Если вы хотите знать, куда движется следующий этап рынка, просто следите за институциональными отчетами за первый квартал. Хедж-фонды и пенсионные фонды совершили абсолютный покупательный бум в области аппаратного обеспечения ИИ и дата-центров.

Движение цен идеально совпадает с притоком средств. Micron вырос на 154% в этом году благодаря своей критической позиции в цепочке поставок памяти, а Intel взлетела на 195% благодаря тому, что капитал на восстановление бизнеса хлынул в заказы. Только небольшая часть отчетных институтов решила сократить свою экспозицию в эти инфраструктурные проекты ИИ за квартал.
Когда тысячи фондов координируют свои действия по одной структурной гипотезе, полученный импульс может длиться несколько кварталов.
Вы держите длинную позицию в традиционных производителях чипов или переводите прибыль в ликвидные крипто-посредники?