Я недавно изучал интересные возможности в области акций искусственного интеллекта в Австралии, и честно говоря, там происходит больше, чем большинство людей осознает. С тех пор как ChatGPT взорвался в 2022 году, весь ландшафт изменился — теперь речь идет не только о компаниях, создающих ИИ, но и о тех, кто реально умеет его использовать для заработка.

Австралийское правительство довольно серьезно относится к этому суверенному движению в области ИИ. Они выделили более 460 миллионов австралийских долларов на этот сектор, а частные компании в 2024 году сопоставили эти инвестиции более чем 700 миллионами. Такой поток капитала обычно сигнализирует о чем-то важном, за чем стоит следить.

Позвольте мне выделить три австралийские акции искусственного интеллекта, которые действительно привлекли мое внимание. Первая — WiseTech Global. Эти ребята создали CargoWise, которое в основном занимается логистикой для крупнейших мировых грузовых компаний. Что удивительно, так это то, как они интегрировали глубокое обучение в свою платформу — таможенное оформление и планирование портов теперь автоматизированы. Их доход почти удвоился с 377 миллионов AUD в 2021 году до 779 миллионов в прошлом году, а EBITDA выросла с 154 до 382 миллионов за тот же период. Высокие маржи, стабильная модель доходов, и они довольно активно используют волну технологического настроя.

Затем идет TechnologyOne. Они — один из крупнейших разработчиков ERP в Австралии, обслуживающий более 1000 клиентов, включая государственные агентства. Переход к SaaS+ в конце 2022 года стал тем изменением, которое все изменило — они отказались от болезненных и дорогих внедрений и перешли на подписочную модель. В прошлом году их годовой повторяющийся доход достиг 555 миллионов AUD, что произошло на 18 месяцев раньше запланированного срока. Такой уровень исполнения привлекает внимание. При предналоговой марже в 19% эта компания позиционирует себя как один из наиболее перспективных акций ИИ на ASX прямо сейчас.

Третья — NextDC. Они управляют 17 дата-центрами по всей Австралии и еще 11 проектами за рубежом. Вот что важно о дата-центрах — каждая новая модель ИИ, каждый запуск обучения, каждое выполнение inference требует инфраструктуры. OpenAI буквально выбрали их в качестве регионального партнера по инфраструктуре для их AI Campus. Когда начинаешь заключать такие сделки с ведущими компаниями в области ИИ, ты фактически обеспечиваешь себе рост на следующее десятилетие. Их доход растет со среднегодовым темпом 16% за последние пять лет, и им удалось сохранить рост базовой EBITDA на том же уровне, несмотря на капиталоемкость.

Если хотите более широкого охвата, можно рассмотреть глобальные акции в области искусственного интеллекта. NVIDIA, очевидно, — лидер — более 70% рынка чипов для ИИ, и их платформы Blackwell и Rubin фактически становятся инфраструктурным слоем для всей индустрии. Microsoft монетизировала ИИ через Copilot и свою долю в OpenAI стоимостью 137 миллиардов долларов, что уже приносит прибыль. Интеграция Gemini в поисковую систему Google — это прорыв для их основного бизнеса, и они владеют всеми слоями своей платформы — от чипов до облака.

Как я вижу, австралийские акции искусственного интеллекта предлагают что-то уникальное — вы получаете экспозицию к компаниям, реально внедряющим ИИ для достижения бизнес-результатов, плюс поддержку правительства, которая благоприятствует местным решениям. Будь то отдельные акции, ETF или деривативы — зависит от вашего временного горизонта и уровня риска, но сектор настроен на стабильный рост в течение следующего десятилетия.