Только что понял, что такое APR на самом деле, потому что многие в крипто заинтересованы в стекинге или доходном фермерстве и путают APR и APY, поэтому возникает путаница, чем они отличаются.

На самом деле APR — это обычная годовая процентная ставка без учета сложных процентов. Если инвестировать 100 бат при APR 5%, то за год получите 5 бат, всё. Без учета процентов на проценты или других начислений. Но APY (Annual Percentage Yield) — вот тут есть подвох, потому что он учитывает сложные проценты, что означает, что полученные проценты снова вкладываются, увеличивая итоговую доходность. Это делает реальную прибыль выше, чем просто APR с одинаковым числом.

Например, если APR — 6% в год, и вы инвестируете 10 BTC, то за первый год получите дополнительно 0.6 BTC. Просто. Но если APY 6% с ежедневным начислением сложных процентов, итоговая доходность будет примерно 6.18%, потому что каждый день новые проценты рассчитываются на сумму первоначальных средств плюс уже начисленные проценты. Чем чаще происходит сложное начисление, тем выше итоговая доходность.

В мире крипто APR — это процент, который вы получаете за стекинг или за кредитование через DeFi-платформы без учета сложных процентов. Если вы стекинг ETH с APR 24% на весь год, то получите дополнительно 0.24 ETH. Всё честно, без скрытых комиссий, потому что расчет процентов в крипто более прозрачный, чем в традиционной финансовой системе.

Но большинство предпочитает APY, потому что реальная доходность выше. Некоторые DeFi-платформы дают ежедневные проценты, что означает, что каждые 24 часа новые проценты добавляются и снова вкладываются. Если оставить деньги на 3 года, эффект сложных процентов увеличит итоговую прибыль.

Расчет несложен: APR — это число, умноженное на время. Например, APR 6% в год — это 0.5% в месяц, умноженное на 12 месяцев — всего 6%. А для APY используют более сложную формулу, учитывающую количество периодов сложных процентов, но сейчас есть много онлайн-калькуляторов.

Самое важное отличие — APR выглядит лучше для заемщиков, потому что он ниже, а APY выгоднее для инвесторов, потому что показывает реальную доходность с учетом сложных процентов. Если вы заемщик, вам нужно минимизировать APR, а если инвестор — максимизировать APY. В крипто доходность обычно значительно выше, чем в традиционной финансовой системе, но и риск тоже выше.

Пример: если вложить 10 000 бат при APR 5% в год, то за первый год получите 500 бат, за три года — 1500 бат. А при APY 5% с ежегодным сложением за три года итог составит 1576 бат, что на 76 бат больше благодаря эффекту сложных процентов. Чем длиннее срок, тем больше разница.

Итак, проще говоря, APR — это базовое число без учета сложных процентов, подходит для общего понимания в финансах. А APY — это реальная доходность, потому что учитывает сложные проценты. Если выбирать между APR 6% и APY 6%, всегда лучше выбрать APY, потому что он показывает более точную картину, особенно на длинных сроках.