Последнее время много людей спрашивают, как покупать ETF-зерна, особенно те инвесторы, у которых еще недостаточно средств, чтобы купить целый ETF. Честно говоря, этот вопрос очень хороший, потому что покупка ETF на тайваньском рынке действительно имеет свои особенности.

Возможно, вы не знаете, что базовая единица торговли на тайваньском рынке — это «один лот», то есть 1000 акций. Например, популярный ETF Yuanta Taiwan 50 имеет цену закрытия около 160 с чем-то юаней, чтобы купить целый лот — потребуется более 160 000 тайваньских долларов, что для мелких инвесторов кажется астрономической суммой. Но хорошая новость в том, что ETF полностью можно покупать по частям, то есть зернами, и за последние годы механизм торговли зернами на Тайване становится все более совершенственным, а комиссии — все дешевле.

Процесс покупки ETF-зерна довольно прост. Во-первых, нужно знать, что зерна — это покупка менее 1000 акций ETF, то есть от 1 до 999 акций. Торговля делится на сессию в течение дня и после закрытия рынка: в течение дня можно делать электронные заявки, а после — звонить или приходить в офис брокера. Что касается комиссий, сейчас большинство брокеров предлагают скидки: раньше минимальная комиссия составляла 20 юаней, сейчас многие снизили ее до 1 юаня, что значительно дружелюбнее для трейдеров зернами.

Я посчитал реальные затраты. Например, покупка 200 акций Yuanta Taiwan 50 по цене 161.65 юаней за акцию обойдется примерно в 29.95 юаней комиссии (с учетом скидки 35%), а при продаже нужно заплатить 0.1% торгового налога. Общие расходы не слишком велики. Интересно, что если купить 1000 зерен за один раз, то при покупке более 5 акций за одну сделку комиссия примерно такая же, как при покупке целого лота, так что дополнительных потерь не будет.

У торговли зернами есть один нюанс — цена сделки может отличаться от цены целых акций, и разница в котировках зачастую больше. Также ликвидность обычно ниже, чем у целых лотов, особенно после закрытия рынка: малоликвидные акции могут долго не находить покупателя или вообще не иметь сделок. Но для таких ETF, как Yuanta Taiwan 50, с большим объемом торгов, это обычно не проблема.

Если хотите более гибкий способ, есть также CFD — контракт на разницу. CFD позволяет использовать кредитное плечо, например, 10-кратное: инвестиции, которые раньше стоили 223.91 доллара, теперь нужны всего 22.39 доллара, что значительно снижает порог входа. Кроме того, CFD торгуется 24 часа, позволяет открывать позиции как в сторону роста, так и падения, и обладает лучшей ликвидностью. Но риск у CFD выше, и требует более аккуратного управления рисками.

Кстати, покупая зерна, вы также можете получать дивиденды: чем больше акций, тем больше дивидендов, поэтому многие инвесторы, регулярно вкладывающие деньги, накапливают высокодивидендные ETF именно через зерна.

В общем, чтобы купить ETF-зерна, самый простой способ — открыть брокерский счет и в приложении выбрать «Зерна в течение дня» или «Зерна после закрытия», ввести нужное количество и цену. Если хотите снизить издержки и повысить эффективность, CFD — хорошая альтернатива. Выбор метода зависит от вашего капитала, уровня риска и привычек торговли.