Последнее время я копаюсь в австралийском рынке акций, связанных с ИИ, и честно говоря, есть несколько солидных возможностей, на которые стоит обратить внимание. С тех пор как ChatGPT взорвался в 2022 году, вся инвестиционная сцена изменилась. Теперь речь идет не только о компаниях, создающих модели ИИ, — а о бизнесах, реально использующих эти технологии для трансформации своих операций и повышения прибыли.

Особенно интересно в Австралии то, что правительство активно продвигает концепцию «Суверенного ИИ». Они поддерживают это реальные деньги — более 460 миллионов австралийских долларов было выделено в рамках Национального плана по ИИ, а частные компании вложили еще 700 миллионов австралийских долларов только в 2024 году. Когда есть поддержка политики и отраслевой поддержки, акции ИИ на этом рынке должны иметь серьезные преимущества в ближайшее десятилетие.

Позвольте мне выделить три австралийские компании, которые привлекли мое внимание. WiseTech Global делает что-то умное со своим логистическим программным обеспечением. Их платформа CargoWise — это практически стандарт отрасли для грузовых компаний по всему миру, и вот в чем фишка — они внедрили глубокое обучение для автоматизации таможенного оформления и планирования портов. Доход за пять лет вырос с 377 миллионов до 779 миллионов австралийских долларов, а EBITDA — с 154 миллионов до 382 миллионов. Это тот уровень интеграции ИИ, который реально влияет на прибыльность.

Затем есть TechnologyOne. Эти ребята полностью сменили свою бизнес-модель на SaaS+ в 2022 году, что было смелым шагом. Они отказались от дорогих и долгих внедрений, которые раньше были барьером для их ERP-решений. В результате? Годовой повторяющийся доход достиг 555 миллионов австралийских долларов в прошлом году, увеличившись на 18%, а они достигли рубежа в 500 миллионов на 18 месяцев раньше запланированного срока. При марже до налогообложения в 19% на подписной доход — это тот тип трансформации с помощью ИИ, который меняет австралийские технологические акции.

Следующая — NextDC, компания, занимающаяся инфраструктурой. Они управляют 17 дата-центрами уровня IV по всей Австралии и еще 11 международных проектов в разработке. Чем больше внедряется ИИ, тем важнее становится емкость дата-центров — это как «инструменты и лопаты» в этой сфере. Недавно OpenAI выбрала их в качестве регионального партнера по инфраструктуре для AI Campus, что очень важно для обеспечения будущих доходов. Их чистая выручка росла со средним годовым темпом 16% за пять лет, и этот же рост сохраняется по базовой EBITDA, несмотря на капиталоемкость бизнеса.

Если смотреть за пределы Австралии, то три крупнейшие игроки очевидны. NVIDIA контролирует более 70% рынка ИИ-чипов с платформами Blackwell и Rubin — практически монополия. В прошлом финансовом году их доход составил 216 миллиардов долларов, рост на 65%, а валовая маржа — 75%. Microsoft рано начал зарабатывать на Copilot в экосистеме Office 365, а инвестиции в OpenAI принесли 10-кратную прибыль. Alphabet владеет всей стековой архитектурой ИИ — своими чипами, дата-центрами, и недавно заключила крупную сделку с Apple по интеграции функций ИИ в iOS и MacOS.

Так что, выбираете ли вы отдельные акции ИИ или идете через ETF для диверсифицированной экспозиции, макрообстановка выглядит устойчивой. Сектор еще достаточно молод, чтобы иметь реальные возможности, но важно выбирать правильные компании. Те, кто реально использует ИИ для достижения бизнес-результатов — а не просто говорят о нем — будут интересны в 2026 году.